中国的股票市场至今已有了相当大的发展。作为中国资本市场的重要组成部分，其地位和作用日趋明显。如何健全和完善市场体系，充分发挥其功能，促进经济的发展，是摆在理论工作者和实际工作者面前的重要课题和迫切任务。西方发达国家的成功经验无疑是有其可取之处，这也正是本书出版的目的。这是一部帮助读者全面认识美国股票市场的运作方式及股票交易机制，帮助投资者深入了解市场体系并理解各种投资原理的好书。作者以简明扼要的语言介绍了股票市场中的基本概念，阅读金融刊物的方法，一级市场首次公开发行股票的程序，经纪公司内部职员及其业务以及二级市场的运作程序，同时还介绍了主要的市场理论及股票分析方法。正文之后是术语汇编。该书适合证券交易管理人员及广大投资者阅读，同时也可作为财经院校相关专业的参考教材

当今世界，大多数人已被卷入股市之中。即使我们不直接从事股票交易，仍无法避免被卷入其中。因为那些与我们密切相关的保险公司、商业银行、养老基金以及公司分享利润的安排等都与股票市场有着密切的联系。

这个“市场”是我们所有人生活中的一个重要部分。它是许多公司筹集资金、扩大经营的主要途径，同时也是千千万万投资者用来防止积蓄蒙受通货膨胀损失的场所。股市反映了一个国家经济的繁荣程度与发展前景。许多发展中国家对股票交易市场的发展给予极大的扶持，并把它看作本国步入现代化的标志。全球的股票交易市场，无论新旧，最终将联为一体，使得个人和机构瞬间即可以公平的价格买卖证券。

股票交易机制的确非常迷人。无论多大金额的投资均可在3万多种股票中进行选择。本书将讲述这种交易机制以及交易工具。本次编排新加入了六个章节，它们分别是：共同基金、期权、税收、阅读金融刊物以及希望了解投资行业的读者所感兴趣的其他一些话题。

无论你是有意作为投资者、保值商或投机者，还是仅仅对“牛市”、“熊市”、“道·琼斯指数”这些新奇的事物感兴趣，本书都将向你讲述所需的基本知识。

前言(Ⅸ)

第一章股票市场——股市里有什么?(1)

第一节股市产生的原因(1)

第二节股市规模(2)

第三节债券简述(2)

第四节个人和机构购买股票的动机(3)

第五节股利(3)

第六节资本利得(4)

第七节卖空(5)

第八节投资风险与回报(6)

第九节普通股(8)

第十节优先股(10)

第十一节优惠认股权(15)

第十二节认股权证(15)

小结(16)

第二章阅读金融刊物——确定股票价值，确定你的

投资回报(18)第一节现金帐户(18)

第二节保证金帐户(19)

第三节证券头寸： 多头、空头、平仓(21)

第四节股票标价： 点数与分数(22)

第五节计算本期收益率(24)

第六节报纸上刊登的行情(24)

第三章首次公开发行——使股票进入市场(29)

第一节初级市场——企业是如何资本化的(30)

第二节组建股份公司(32)

第三节首次公开发行(IPO)(36)

第四节发行结束之后(52)

第四章经纪公司内部情况——人员及其职责(53)

第一节全职服务与折扣经纪(55)

第二节选择经纪公司和帐户经理(59)

第三节营业助理(62)

第五章二级市场——在交易所交易大厅内执行

委托指令(64)第一节纽约股票交易所(64)

第二节拍卖系统(68)

第三节委托指令如何在交易商群中执行(70)

第四节委托中的附加指令(72)

第六章专家——驾驶多头和空头(80)

第一节专家的角色： 交易商，经纪商(81)

第二节自动化和远程通讯如何影响专家的作用(85)

第三节专家的其他职责(87)

第四节零手交易(89)

第五节给专家指派证券(93)

第七章二级市场——场外交易(95)

第一节委托如何在场外交易(OTC)市场上执行(99)

第二节委托指令的种类(102)

第三节美国证券交易商协会(NASD)(104)

第四节美国证券交易商协会公正交易规则(105)

第八章投资公司——封闭型和开放型基金——“一揽子

计划”解决之道(108)第一节封闭型和开放型基金(109)

第二节封闭型基金的定价(110)

第三节开放型基金的定价(111)

第九章股票期权——多用途的投资工具(116)

第一节卖出期权和买入期权(116)

第二节时间价值和内在价值(119)

第三节期权作为保值工具(120)

第四节买入期权(121)

第五节增加有价证券收益的期权(122)

第十章准业务部门——复杂票据工作的进行(124)

第一节托管和清算机构(126)

第二节指令部(128)

第三节买卖交易部(129)

第四节保证金部(135)

第五节股票登记部(139)

第六节会计部(140)

第七节股利部(141)

第八节代理部(145)

第十一章股票市场理论——能真正预测价格吗?(147)

第一节第一位美国分析家(148)

第二节分析师(157)

第三节技术分析(165)

第十二章股票分析——关于公司报表(170)

第一节流动资产与流动负债(171)

第二节公司真能清偿债务吗?(172)

第三节公司具有投机性资本结构吗?(172)

第四节损益表(173)

第十三章税收——如何对股利和资本利得征税?(182)

第一节对利息征税(182)

第二节对股利征税(183)

第三节对资本利得征税(183)

第四节延续纳税扣减(184)

第五节多重头寸(184)

第六节赠与未成年人的股票(185)

第七节赠与和继承的股票(186)

第十四章崩溃!——股票市场在重压下如何运行?(188)

第一节公平有序的市场(191)

第二节程控交易之谜(197)

第三节全球性崩溃(198)

第四节股票市场与经济(201)术语汇编(203)