为了帮助有基金投资需求的人理解基金投资，本书作者分析海内外基金数万只，结合过去投资经验与投资者问题反馈，总结了一些符合中国市场的基金投资方法，从基本的自我认识到最终的基金追踪诊断，列举大量真实数据并搭配案例说明，希望基金投资者在牛市、熊市都能够淡定面对，让投资、生活、事业互不干扰且相辅相成。本书实用性强，可以定位为基金投资的工具书，建议四类人阅读、学习。第一类，理财经理（或基金投资顾问）。中国地区这类职业人士的年纪尚轻，需要对基金投资有更多、更深的理解。第二类，有点资产想要自主投资基金的人。按照本书的内容操作，代价小、收获大。第三类，基金投资已经出现长期亏损的人。按照书中的诊断方法去理解与应对，不会犯大错。第四类，要做定投的人。虽然市场上关于定投的书很多，但具有实操性、深入分析基金投资的比较少，而本书实用性强，可以按照内容操作，是一本适合了解基金投资的工具书。

对于普通大众而言，公募基金可以说是公开且容易参与的投资。随着互联网技术的发展，信息获取变得非常容易，再加上互联网带来的流量经济，许多断章取义或者为博取眼球而夸大内容的关于投资的文章充斥着我们的手机。 2009年之前，我任职于渣打银行（中国台湾地区），从事财富管理多年，我更多的是代表金融机构面对投资者，从大类资产配置到基金筛选诊断等内容都必须与时俱进。海外基金发展已经非常成熟，关于基金的分析模式也已经数据化，投资者在投资市场能不能获得更多的收益，主要取决于其对区域经济的宏观判断和基金配置。根据我的一线观察，投资者最终能不能获得收益，跟自己的投资认知有很大的关系。 2010年之后，我全身心投入中国大陆地区金融培训市场，培训过的银行理财经理人数超过十万人，而其他地区鲜少有渠道了解中国大陆地区的基金。2010年1月，全国的公募基金才800多只，但是到了2020年1月，全国的公募基金已经达到6000多只。由于海内外投资市场的组成结构大不相同，国内投资市场尚处于快速发展阶段，海外基金的分析模式不能完全套用现阶段中国地区的基金。作为金融培训顾问，也是基金投资的受益者，我觉得有责任把自己掌握的投资理念传达给身边的朋友。虽然我多年的知识积累和实务工作经验没办法通过一本书说清楚，但是关于投资大多数人也不想了解太多内容，所以本书只说明“如何按纪律操作基金来实现财富增长”，其中引用了大量数据，有兴趣的读者可以深究，没兴趣的读者直接看结论即可。 我因工作需要有幸从事财富管理多年，研究、分析海内外基金，深谙海内外资本市场及海内外公募基金的差异，对于国内外公募基金的接触、分析多达几万只，从业期间看过形形色色投资者五花八门的赚钱方式，当然也见过不少光怪陆离的亏钱方式。 经过观察，我觉得能通过基金投资赚钱的人基本都有以下三个共性。 第一个共性，认知。他们了解金融交易的本质，了解自己，了解风险。 第二个共性，学习欲望。他们关心赚钱的核心逻辑远胜于账面上短暂的损益。 第三个共性，不贪心。他们都是先要求降低风险，再追求合理的收益。 这三个共性无法以数据去量化，却又是非常重要的元素，结合本书内容的编写主线——我个人研究、分析许多海内外基金的经验总结，加之研究了海外资本市场发展的历史，并结合具有中国特色的市场发展趋势，结论就是：对于普通大众来说，公募基金投资是非常好的投资。希望本书能帮助大家健康投资、快乐理财。 本书特色 1．实用性强，简单易懂 培训经历告诉我，基金投资讲究的是快、狠、准。对于一堆与投资行为没有直接关联的理论与定义，我基本上能少就少；对于重要的操作知识点，我会详细论述并举例说明。 2．数据验证，实例说明 重要知识点会尽量通过海内外数据进行验证，并且用真实案例说明，我做不到的事情就不会说，坚决不喊不切实际的口号——什么定投10年赚10倍，什么定投10年获利千万元，这种神操作在本书中不会出现。 3．建立容易被忽略的“投资认知” 根据观察，投资能不能赚钱跟标的物的关联不是太大，跟投资者的投资认知的关联比较大。投资者想要通过投资赚钱的话，首先要了解自己，然后了解风险收益的流动性，最后了解金融产品与操作技巧。 本书体系结构 第 1 章是基金投资前的必备认知。本章可以帮助投资者建立正确的资产配置观念，使其了解自己，了解投资风险，并说明主动型基金是我国现阶段最好的投资。 第2章是基金基础知识。本章简要介绍不同类型基金的特性、优势与风险，明确基金是中立的，告诉投资者能善用优势就能多获得一些收益。 第 3 章是单笔投资的基金筛选逻辑。本章将一堆看似专业的评估指标的神秘面纱揭开，其实其背后的逻辑浅显易懂，并详细说明投资者如何利用几个关键指标选到适合自己的基金，让手上有点资金的人可以放心投资并持有。 第4章是投资后如何应对和调整：持续追踪、诊断基金的方法。本章详细说明基金持有跟踪方法及操作的纪律，目的是帮助投资者掌握关键指标，让自己的资金能够在市场上相对优秀。 第5章是单笔投资重要的择时点参考。本章将公募基金作为中长期投资，由于一些单笔投资的资金相对较大，所以投资者需要掌握进出场的时机点，并学习相关知识，这样可以有效避开因追捧某些热点造成的亏损。 第6章是定投的正确打开方式。定投是一种用时间换利润的投资方式，适用于所有人，详述其策略的有效性，并纠正常见的错误方式。 本书读者对象 ? 理财经理（或基金投资顾问）。 ? 有点资产想要自主投资基金的人。 ? 基金投资已经出现长期亏损的人。 ? 要做定投的人。 本书交流互动 方式1：欢迎添加抖音号“moneyup001”，与作者实时交流。 方式2：关注微信公众号“麻利二铺”，参与基金诊断互动。

第1章 基金投资前的必备认知 1 1.1 如何快速识别金融产品 2 1.2 如何通过理财投资实现财务自由 3 1.3 基金投资的地位为什么在《资管新规》出台后大幅提升 5 1.3.1 为什么要出台《资管新规》 6 1.3.2 《资管新规》对基金投资的影响 8 1.3.3 炒股不如买基金 10 1.4 为什么主动型基金是现阶段（2020年）中国市场基金投资的 首选 17 1.4.1 海外成熟市场为什么推崇指数型基金投资 17 1.4.2 中国市场现阶段（2020年）为什么要投主动型基金 20 1.4.3 折中：现阶段指数增强型基金是个不错的选项 22 1.5 为什么投资基金前必须填写风险评估问卷 23 1.5.1 为什么不能忽视风险评估问卷的严肃性 23 1.5.2 从风险的角度理解产品的功能 29 1.5.3 从资产布局理解产品的适配性 30 1.6 如何选择适合自己的交易渠道 32 1.6.1 基金销售的商业模式 32 1.6.2 基金销售的渠道 33 1.7 如何打造自己长期投资的健康心态 37 1.7.1 投资为什么要趁早 37 1.7.2 收支曲线与梦想规划 38 1.7.3 你不理财，财不理你 40 1.7.4 如何应用大类资产配置穿越“牛熊” 42 1.7.5 什么样的投资策略适合自己 47 1.7.6 持有多少只基金合适 53 第2章 基金基础知识 56 2.1 基金的基本构成 56 2.1.1 基金的生命周期 57 2.1.2 净值、累计净值 59 2.1.3 分红、分红再投 62 2.1.4 关于交易：认购、申购、赎回、转换（复利定义+规则 说明） 65 2.1.5 关于流动性：封闭期与开放期、新基建仓期、定开 66 2.1.6 收费形态：费用结构与收费类型 67 2.1.7 操作类型：主动操作与被动操作 68 2.2 从不同视角看基金定义与投资时机选择 73 2.2.1 公募基金对于投资布局的重要性 73 2.2.2 股票型基金：“雇佣”专业的团队帮你投资股票 74 2.2.3 债券型基金：实现资产长期稳健增长 77 2.2.4 货币型基金：短期大额资金存放好去处 83 2.2.5 混合型基金：攻守兼备的全能工具 84 2.2.6 “固收+”基金：长期配置的稳固基础 89 2.2.7 指数型基金：看好就上，减少外部干扰 90 2.2.8 QDII基金：全球配置好帮手 93 2.2.9 FOF基金：专业的团队帮你挑选、追踪基金 94 第3章 单笔投资的基金筛选逻辑 98 3.1 基金全量观察维度（公开资讯）概览 98 3.1.1 业绩回报 98 3.1.2 基准指数 100 3.1.3 同类平均 100 3.1.4 同类百分比排名 102 3.1.5 年化回报 103 3.1.6 最大回撤 103 3.1.7 规模变动 104 3.1.8 夏普比率 105 3.1.9 贝塔系数 105 3.1.10 阿尔法系数 106 3.1.11 持有人结构 106 3.1.12 投资风格 107 3.1.13 换手率 107 3.1.14 资产配置 108 3.1.15 历任经理人 109 3.1.16 评级机构 110 3.2 资本市场特有的发展阶段 110 3.3 现阶段基金筛选的主要观察维度 113 3.3.1 主要维度1：阶段性排名的意义 113 3.3.2 主要维度2：绩效收益率走势对比 117 3.3.3 主要维度3：经理人的操作能力评估 119 3.3.4 主要维度4：主题轮动捕捉能力的体现 122 3.4 现阶段基金筛选的辅助观察项 125 3.5 基金公告重点事项 128 第4章 投资后如何应对和调整：持续追踪、诊断基金的方法 130 4.1 逐步缩小范围，判断问题出在哪儿 130 4.1.1 方法1：看大范围，看国际环境（美欧日股，贸易） 131 4.1.2 方法2：看中范围，看国内政策（资金政策，外资政策） 132 4.1.3 方法3：看小范围，看产品性质（时机优劣与基金优劣的 四种场景） 133 4.2 基金诊断核心方法论 133 4.2.1 排名出现异常怎么办 133 4.2.2 绩效对比出现异常怎么办 136 4.2.3 经理人出现异动怎么办 139 4.2.4 优秀占比出现异常怎么办 143 第5章 单笔投资重要的择时点参考 146 5.1 时间会给基金一份公平的答卷 146 5.2 从企业融资的角度找到相对有利的时机点 149 5.3 从资金趋势的角度找到进入时机 153 第6章 定投的正确打开方式 159 6.1 定投赚钱的基本原理 159 6.2 基金定投的盈利收窄效应 164 6.3 哪些基金适合定投 167 6.4 定投需要选择时机吗 171 6.5 定投多久投一次合适 172 6.6 常见的定投操作策略 172 6.7 小结 179 参考文献 180