现代金融体系的运转，离不开信用生态的支撑。征信作为信用生态体系中的重要环节，在数据与应用之间发挥着桥梁和纽带作用。在信息不对称的商业环境中，征信能有效降低交易双方信息不对称程度，从而提高交易效率、降低交易成本，有扩大信用交易规模的作用。本书第一部分研究了国外征信业的发展历程、发展现状和监管概况以及国外征信巨头（环联、艾克飞、益博睿、邓白氏和FICO）的发展历程、经营状况、财务状况和在华业务；第二部分研究了中国征信业的发展历程、监管体系、个人征信发展情况、企业征信发展情况、征信业前沿问题和发展前景；第三部分研究了全球征信前沿商务模式和信用服务技术，探讨了信用服务聚合、调查性信用报告机构和催收机构在国外的实践及在我国应用的状况，盘点了人工智能、云计算、大数据、区块链和生物识别在信用服务业的应用。

总 序 ? 零壹智库：探索新金融的广度与深度 “零壹财经”是一个专注于互联网金融研究的团队。我们希望“零壹财经”的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。 这是三年前我为“零壹财经书系”所写序言的最后一句话。三年来，“零壹财经书系”出版了近20本“互联网金融+”专业书籍，很多朋友跟我说，它已经成为金融领域最具吸引力和影响力的阅读品牌之一。 但是，我们变了。 第一，零壹财经作为一家机构，它的业务已经从互联网金融研究升级为“新金融成长服务”（当然，互联网金融研究依然是我们的一项核心工作）。 第二，与之相应，零壹财经的研究范畴，扩大到“新金融”——在技术革新和市场变迁中不断诞生的新型金融业务及其伴生服务。 第三，我们成立了“零壹智库”。在零壹财经自身研究团队基础上，建立了学术委员会、特约研究员、青年学者计划等丰富的学术研究平台，共同打造一流的新金融智库。除了零壹财经研究团队的专业著作以外，我们也出版智库其他学术成员的优秀著作。 我们也没变。我们坚持“01思维”： 第一，在研究和思考问题时，回归到“无”的状态（0），清零先入之见，用数据、事实描述事物的基本面目。 第二，关注事物的初始状态（1），尽最大努力厘清它的来龙去脉，注重基础、探望前沿。 以开放的心态，沉浸于新金融世界。求其变，知其不变。 我们现在这样向您介绍：我们专注于新金融研究，不仅仅是一个团队，而是智库平台。我们依然希望零壹智库的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。 零壹财经创始人兼CEO 柏 亮

概论 /001 第一部分 国外征信体系概览 Chapter 1 各国征信业发展历程、现状与监管 /009 一、美国 /009 二、英国 /032 三、法国 /039 四、德国 /042 五、日本 /048 六、韩国 /055 七、本章小结 /061 Chapter 2 国际征信业代表性机构 /069 一、环联（TransUnion） /069 二、艾克飞（Equifax） /076 三、益博睿（Experian） /86 四、邓白氏（Dun＆Bradstreet） /107 五、FICO /112 六、本章小结 /126 第二部分 中国征信体系概览 Chapter 3 中国征信业监管体系 /144 一、监管部门 /144 二、监管政策 /145 三、违规处罚情况 /156 四、存在的问题 /158 五、本章小结 /170 Chapter 4 中国个人征信发展情况 /171 一、发展历程 /171 二、分类 /174 三、本章小结 /199 Chapter 5 中国企业征信发展情况 /202 一、发展历程 /202 二、分类 /204 三、本章小结 /215 Chapter 6 中国征信业前沿问题探究 /216 一、征信和社会信用体系建设的 关系是什么？ /216 二、征信机构必须是独立第三方？ /220 三、对央行征信中心定位的讨论 /225 四、个人征信牌照为何尚未下发？ /228 五、互联网金融信用信息共享 平台发展情况如何？ /233 六、本章小结 /243 Chapter 7 中国征信业前景展望 /244 一、法律和行政监管不断完善 /244 二、替代数据应用于征信的有 效性被更多探索 /246 三、区块链等技术被更多探索、应用 /247 四、征信系统覆盖人群不断增加、下沉 /248 五、征信市场呈“寡头垄断”格局 /249 六、征信产品和服务体系不断完善 /250 七、分工愈加明确，出现专注于细分 领域和行业的征信机构 /251 八、本章小结 /252 第三部分 全球前沿征信业商业模式和技术研究 Chapter 8 全球前沿征信商业模式研究 /254 一、信用服务聚合 /254 二、调查性信用报告机构 /259 三、催收 /261 四、本章小结 /264 Chapter 9 全球前沿信用服务技术研究 /265 一、人工智能 /265 二、云计算 /268 三、大数据 /270 四、区块链 /272 五、生物识别 /274 六、本章小结 /276 附录 附录A 美国征信局个人信用报告主要内容 /278 一、身份信息 /278 二、信用额度 /279 三、公共记录和催收 /279 附录B 美国三大征信局发起的全国消费者援助计划 /280 附录C 央行对征信业违规事件的处罚情况 /283 附录D 中国已完成备案的企业征信机构名录 /295 参考文献 /301

孙爽，武汉大学会计硕士、零壹财经网分析师、微信公众号“Fintech前线”主笔；陈丽妃：英国谢菲尔德哈勒姆大学管理学硕士、曾任零壹财经网分析师；蒋金楠，曾任零壹财经网分析师，研究领域包括互联网+银行、征信、互联网保险等。