《七堂保险金信托课》是一本专门介绍保险金信托知识的普及读物。本书从信托简史、信托基础、集合资金信托计划、家族信托、保险金信托、保险金信托实操案例、实务问答等七个角度，系统分析和梳理了保险金信托的基础理论知识，也专门解答了专业金融人员在实务中经常遇到了问题和困惑。通过阅读《七堂保险金信托课》，相关金融从业者能更好地开展保险金信托业务，普通读者能进一步了解保险金信托，更合理地规划私人财富的保障及传承。这是一本属于每个人的保险金信托入门书。

前言 在中国的传统文化中，“水”代表财。典型徽派建筑中的天井，讲究“四水归堂”，就是求聚财之意。我们就以水为喻，看看财富管理的三个维度：数量、时间和流向。 财富管理的第一个维度是数量，即财富的多寡，它是财富管理的核心与基础，离开数量，财富管理就无从谈起。也就是说，我们希望积蓄很多的水。大家都知道水有一个特性，那就是蒸发。财富也一样，因为通货膨胀、持有成本等因素，财富会随着时间的流逝而缩水——这就是财富管理必须关注的第二个维度：时间。财富管理的第三个维度是流向，它指的是在我们百年之后，创造的财富会归谁所有。如果财富不能传承到我们希望接手的人手里，不能泽及后代，我们又是在“为谁辛苦为谁忙”呢？ 改革开放以来，中国经济获得了较长时间的高速发展，一大批时代的弄潮儿抓住机遇，积累了大量的私人财富。在创富、增富、传富、守富这四个财富阶段中，他们成功地完成了前两个。近年来，随着创富一代逐渐步入暮年，以及中国经济进入中高速增长的新常态，中国高净值人士的家业、企业都进入了交接的节点。如果说改革开放以后头一个40年的主基调是创富与增富，那么，我们现在身处其中的这个时期，主基调就是传富与守富。这意味着，我们需要解答财富对抗时间和有序传承两个命题。 国人讳谈生死，因此很多创富一代下意识地回避传承问题，想当然地把传承简单理解为继承。继承与传承，虽仅是一字之差，却有着本质的不同。 继承一般是在被继承人去世之后进行的，如果被继承人生前不做安排，几乎不可避免地会带来继承纠纷。新闻上屡见不鲜的遗产争夺大战，就是其典型体现。即便继承时没有纠纷，继承流程也很烦琐，要一一攻克继承权公证等难关，费时费力。 传承，是指财富拥有者提前安排好各类财产在代际之间的定向转移。合理的传承规划，能够实现所有权、控制权、受益权的平衡，避免纷争。 可以说，继承是财富所有者生前省事，百年之后，继承者麻烦，财富有风险；传承是财富所有者生前麻烦，百年之后，继承者省事，财富江山稳固。 财富形式的多样性，也增加了财富传承的复杂性。特别是对于高净值家族来说，需要传承的不仅是各种形态的物质财富，还包括家族精神和家族文化。这对财富传承规划提出了更高的要求和挑战，要具备顶层设计思维，并综合运用各类法律、金融工具。 在如今的各类家族财富传承方案中，越来越多地出现了保险金信托这一工具。保险金信托结合了人寿保险和家族信托这两种“他益”型工具的优势。人寿保险具有风险管理和杠杆功能，家族信托具有隔离风险、传承灵活、管理财富和保护隐私的优势。这两种工具的结合，能更好地满足财富保障及传承的需求。也就是说，利用好保险金信托这一工具，既能使财富有序传承，又能让财富对抗时间，保值增值。 2014年，中信信托和信诚人寿（现“中信保诚人寿”）合作落地了国内第一单保险金信托，自此，保险金信托进入发展快车道。据不完全统计，2017年，6家开展保险金信托业务的信托公司累计实现业务1000余单。2020年4月，仅平安信托受托设立的保险金信托数量就突破了3000单，中信信托的保险金信托数量也突破了1000单；同在此月，平安信托还受托设立了一单总保额近2亿元的保险金信托。由此可见，保险金信托已经得到众多中产家庭和高净值人士的认?可。 本书作为一本介绍保险金信托的入门书，不仅对保险金信托的基础理论知识进行了较为详尽的总结和梳理，也对实务中我们经常会遇到的困惑和问题进行了专门解答。希望本书能为中产家庭和高净值人士的财富传承和保障规划提供一定的帮助。 适逢其时，躬逢其盛。站在新时期的起点，我们相信，保险金信托一定会进一步发挥保险和信托的制度优势，更好地满足客户财富保障和传承的多维度需求。

01 信托简史 信托“寻根”：4000多年前的“信托”行为　/ 004 古罗马的“信托遗赠”制度　/ 006 从用益到信托：近代信托的诞生　/ 010 现代信托的确立和发展　/ 018 因信而托：中国古代的信托行为　/ 022 现代信托在中国　/ 027 02 信托基础 什么是信托：三个主体，四个维度　/ 039 “拆解”信托：主体、客体、行为和目的　/ 044 信托的秘密之信托财产的独立性　/ 054 信托的秘密之信托财产不得强制执行　/ 061 五花八门的信托可以怎么分　/ 065 信托与人寿保险　/ 071 03 集合资金信托计划 交易结构和流程　/ 082 合格投资者　/ 084 集合投资信托计划的投资风险　/ 088 04 家族信托 家族信托是什么　/ 094 家族信托的设立流程　/ 097 家族信托五大基础功能　/ 102 家族信托vs集合资金信托　/ 115 家族信托经典案例详解　/ 119 05 保险金信托 认识保险金信托：定义、法律基础、架构和风险　/ 131 保险金信托的模式：1.0版、2.0版、3.0版　/ 137 设立保险金信托的步骤　/ 142 保险金信托vs人寿保险　/ 146 保险金信托vs家族信托　/ 150 保险金信托的其他优势　/ 154 06 保险金信托实操案例 家企资产隔离，规避企业经营风险牵连家业　/ 165 保护婚姻财富，控制财富流向　/ 169 细水长流，防止子女挥霍　/ 173 特殊家庭成员，需要特殊照顾　/ 175 07 实务问答 国内的家族信托成熟吗　/ 181 离岸家族信托更好吗　/ 185 国内信托能隔离债务风险吗　/ 188 信托财产是怎么管理的　/ 191 股权和不动产可以放入家族信托吗　/ 194 在委托人离婚时，信托财产会被分割吗　/ 200 信托公司破产了怎么办　/ 203 家族信托能规避遗产税吗　/ 210 设立保险金信托时会做哪些尽职调查　/ 214 设立保险金信托涉及哪些费用　/ 216 保险金信托会承诺保本吗　/ 219 保险金信托能撤销吗　/ 222