本书阐述了商业计划书在创业企业与风险投资之间扮演的角色和起到的作用，完整介绍了商业计划书的格式、内容、编写规范及要求，详细讲解了商业计划书各部分的编写规范和要点，包括摘要，企业成长历程与发展规划，管理团队与组织结构，产品或服务，行业、市场与竞争分析，营销策略组合，生产与经营，风险因素分析，财务分析，附录及其他应注意的事项等，针对创业企业如何推销自己的商业计划书、如何与投资人沟通给出了建议。同时，本书还介绍了国家相关政策和法规。本书力图理论联系实际，是一本实践性较强的工具书，适合准备进行融资的创业者、企业管理者，产业或行业的研究机构，投融资领域的专业人士，金融管理相关专业的学生阅读、参考。

序 科技型中小企业从设立到发展壮大是一个长期和多阶段的过程。在这个过程中，每个发展阶段都需要资金的支持，而且资金需求量会不断增加。具备良好的融资能力，对于保证科技型中小企业健康、持续发展是十分重要的。商业计划书是一份全方位描述企业发展的文件，它从企业人员、制度、管理、产品、营销、市场等各个方面进行可行性分析和规划，帮助创业者厘清思路，认识自身具有的优势和面临的困难，确定正确的发展模式。因此，一份考虑详尽的商业计划书是创业者素质的体现，是企业拥有良好融资能力的重要条件之一。 商业计划书是资本市场通行的融资文件。理解商业计划书的内涵，可以帮助创业者在融资操作上适应资本市场的规则，掌握资本市场的内在规律，设计合理的发展战略。一份好的商业计划书可以帮助投资者发现具有投资价值和发展潜力的项目和企业，可以在投资者和创业者之间搭建起实现理想的桥梁。 创新是一个民族进步的灵魂，是国家兴旺发达的不竭动力。企业是技术创新的主体，它们既是经济可持续发展的推动力，又是国家提高综合国力、增强国际竞争力和保障经济可持续发展的根本。扶持科技型中小企业发展，营造良好的科技企业发展环境，推动高新技术产业的健康发展是科技管理部门的重要使命，也是建设创新型国家的战略选择。 国家科技风险开发事业中心成立于1991年，由中华人民共和国科技部、中华人民共和国财政部共同组建。作为国内最早推动科技风险投资事业发展的机构之一，国家科技风险开发事业中心积累了一些经验和教训。2002年，该机构编写的《商业计划书编写指南》一书，针对商业计划书的编写要素、结构和内容，企业融资过程、步骤，以及创业风险投资的理念、操作方法等进行了较为详细的阐述，此次又进行了补充和修订。我相信本书对正在创业和筹划创业的人们是有所帮助的。 祝大家创业成功！ 原国家科技部部长 中国科学院院士 2012年5月20日 编　者　序 这是一个充满重大变革、机遇和风险的时代，这是一个需要不断创新和面对挑战的时代。随着国家创新驱动发展战略的深入实施，重大科技成果加速涌现，5G、人工智能、生物技术等最新科技成果正在深刻改变着人们的生产生活方式，引导着新产业、新业态、新模式快速形成和发展。创新创业作为一种价值导向和生活方式，正向着更大范围、更高层次、更深程度不断发展。而创业团队和科技企业的快速涌现，对促进科技成果转化、培育经济发展新动能、助力现代经济体系建设、促使经济社会高质量发展有着不可替代的作用。 创业团队、科技企业在不同发展阶段能够得到天使投资、风险投资青睐，商业计划书是必不可少的“敲门砖”。作为“中国商业计划书大赛（长春）”“中国创新创业大赛（宁波）”的培训教材，《商业计划书编写指南》自2002年出版至今已近20年，《商业计划书编写指南》（第2版）自2012年修订至今也快10年，该书的出版及修订为创业团队、科技企业编写商业计划书，争取获得融资和提升企业运营质量提供了力所能及的帮助。通过编写商业计划书，许多创业者、科技企业很好地展现了自身独特的技术（产品）优势，形成了特有的发展优势，与风险投资机构达成共识，借助资本的力量，走出了一条利益共享、风险共担的快速发展之路。 根据同行建议，结合创新创业、投融资政策环境、资本市场变化及近些年来接触到的一些创业团队、科技企业融资过程的实操案例，我们在前两版的基础上，做了部分修订：对商业计划书部分章节内容做了更加翔实的解释和实例分析，以期帮助读者理解和准确掌握商业计划书的编写要点；对创业者与风险投资人的洽谈给出了进一步的指导建议；收录了近年来国家出台的新政策，为创业团队、科技企业制定切合实际的阶段发展目标提供了帮助。实践中，因行业的不同，所处发展阶段的不同，投资机构偏好的不同，编写商业计划书的重点也会有所不同，在结构形式和内容上不必完全统一。希望创业者能够灵活运用书中的知识，根据自身特点，站在投资人的角度，编写出既适合企业发展，又满足投资人期望的商业计划书。 我们有一个梦，就是希望通过我们的努力，帮助创业团队、科技企业借助资本市场的力量获得快速、健康的发展。祝大家成功！ 编 者

目录 第1章 商业计划书与创业企业 1 1.1 商业计划书对创业企业的重要性 1 1.2 如何编写一份好的商业计划书 7 1.3 投资人眼中的商业计划书 15 第2章 创业企业与风险投资 22 2.1 认识风险投资 22 2.2 风险投资的运作机制 36 2.3 科技成果、风险投资与创业企业的关系 46 2.4 创业企业融资决策 55 第3章 商业计划书编写规范及参考示例 63 3.1 摘要 63 3.2 企业成长历程与发展规划 72 3.3 管理团队与组织结构 79 3.4 产品或服务 95 3.5 行业、市场与竞争分析 102 3.6 营销策略组合 113 3.7 生产与经营 124 3.8 风险因素分析 135 3.9 财务分析 144 3.10 附录 174 3.11 其他应注意的事项 178 第4章 怎样和风险投资人进行成功接触 181 4.1 寻找风险投资人的方式 181 4.2 接触前的准备 186 4.3 推销商业计划书的方法 194 4.4 面谈时的表现技巧 196 4.5 企业融资失败的原因 200 第5章 相关政策和法规简介 203 创业投资企业管理暂行办法 203 国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见 207 国务院办公厅转发发展改革委等部门 关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知 214 关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见 214 政府出资产业投资基金管理暂行办法 217 关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见 224 政府投资基金暂行管理办法 228 私募投资基金监督管理暂行办法 232 科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 238 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 251 国家科技成果转化引导基金设立创业投资子基金管理暂行办法 264 财政部 国家税务总局 科技部 关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知 269 附录A 商业计划书编写参考格式 273 附录B 国家科技风险开发事业中心简介 285 附录C 国内部分风险投资机构名录 287 参考文献 288