本书知识体系完整，内容涵盖了数字货币的理论、技术、应用、运行架构、影响及风险与监管，同时对我国数字人民币的研发、试点等情况进行了详细介绍。本书体例结构合理，每章均设有“学习目标”“能力目标”“思政目标”“知识架构”“思考题”等，以满足学校教学需要。全书共10章，分别为数字货币概述，数字货币技术，数字货币运行架构，区块链技术、数字货币与数字金融，法定数字货币与中央银行，数字人民币与商业银行，数字人民币与第三方支付，数字人民币与数字经济，数字货币风险与监管，中国数字货币实践。 本书适合作为高等学校金融学、金融科技、互联网金融、数字经济、电子商务等专业的教材，也适合相关从业人员阅读参考。

前 言 自2008年比特币诞生以来，区块链技术引发了数字货币热潮，很多人因为比特币而知道了数字货币。2019年6月18日，位于瑞士的Facebook子公司天秤座网络（Libra Network）联合28家企业共同发布了《天秤币白皮书》，天秤币这种基于区块链技术的新型加密货币——数字货币，将为数十亿人提供一种简单化货币和金融基础设施，理论上它打破了传统意义上的主权界限，不受任何主权国家的独立监管，并对用户不具有排异性。天秤币可能和传统银行存款业务竞争，进一步冲击现有金融市场和金融秩序，引起了各国中央银行（简称央行）、金融监管部门的高度重视。 我国是较早研究数字货币的国家之一。2014年，我国央行——中国人民银行成立专门团队，开始对数字货币进行专项研究。一方面，从理论入手，梳理国内外学术界对数字货币的研究成果，构建中国法定数字货币的理论基础；另一方面，从现实入手，对运营中的各类典型的电子与数字货币系统进行深入分析，博采众长，构建中国法定数字货币的基础原型。2019年，中国人民银行开始了我国法定数字货币——数字人民币的应用测试工作。截至2021年12月31日，数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61 亿个，交易金额达875.65亿元。至此，我国法定数字货币研发工作取得阶段性成果。 基于以上背景，我们组织编写了本书。本书在研究与分析国内外数字货币发展历史的基础上，阐述了数字货币的理论基础、技术基础、典型应用，介绍了数字货币的运行架构，分析了数字货币与中央银行、商业银行、第三方支付、数字经济的关系，以及数字货币的风险与监管。最后，本书介绍了中国数字货币实践，以增强读者对数字人民币的认识。本书适合作为高等学校金融学、金融科技、互联网金融、数字经济、电子商务等专业的教材，也适合相关从业人员阅读参考。 本书具有以下特色： （1）知识体系完整。本书内容涵盖了数字货币的理论、技术、应用、运行架构、影响及风险与监管，形成一个完整的知识体系。 （2）体例结构设置合理。为方便学校教学，每章章前均设有“学习目标”“能力目标”“思政目标”“知识架构”，章后还有“关键术语”“思考题”。 （3）案例丰富。本书每章均有“导入案例”“案例分析”，以增加读者的阅读兴趣，方便读者理解所学知识。 本书由帅青红、李忠俊担任主编，王宇、张赟担任副主编，由帅青红拟订提纲、统筹协调各章节内容和修改完善。本书编者的研究生们也参与了本书的资料收集、编撰、修改与完善，特别是博士研究生邓婉秋参与了统稿与组织工作。研究生们的具体分工如下：第 1 章，李梽；第2章，丁昊；第3章，刘文茹；第4章，肖锦玲；第5章，陈越、鲜晓静；第6章，宋向阳；第7章，唐碧冉、陈玥熺；第8章，邓婉秋；第9章，李鹏鑫；第 10 章，罗前程。 本书的编写得到了金融界不少专家及金融科技行业同仁的大力支持与帮助，他们提供了部分材料，同时与他们的交流也使编者深受启发，在此表示衷心感谢！在本书的编写过程中，编者参考、借鉴了大量国内外的出版物与资料，在此谨向原作者表示由衷的敬意与感谢。 由于编写水平有限，以及数字货币具有时效性与技术性，书中难免存在不尽人意的地方，真诚地希望读者提出宝贵意见，也希望得到同行专家的批评与指正，以利于今后的修改和订正，使之日臻完善。编者的联系邮箱：3035216254@qq.com。 编 者 于光华园 2022年4月

目 录 第1章 数字货币概述 1 1.1 货币形态演化 2 1.1.1 实物货币 3 1.1.2 金属货币 3 1.1.3 代用货币 4 1.1.4 电子货币 5 1.1.5 数字货币 6 1.2 数字货币发展历程 8 1.2.1 早期的电子货币实践 8 1.2.2 比特币 9 1.2.3 山寨币 9 1.2.4 以太币 11 1.2.5 稳定币 12 1.2.6 央行数字货币 13 1.3 数字货币的职能与分类 17 1.3.1 数字货币的职能 17 1.3.2 数字货币的分类 18 1.4 数字货币的未来趋势 20 1.4.1 法定数字货币取代私人数字货币 20 1.4.2 监管执行落地 21 1.4.3 世界货币竞争新格局出现 22 1.4.4 合规STO开启序幕 23 本章小结 24 关键术语 24 思考题 24 案例分析 24 参考文献 25 第2章 数字货币技术 27 2.1 密码学技术 28 2.1.1 账户与签名数字化 28 2.1.2 账本完整性保护 29 2.1.3 私钥机密性保护 31 2.2 区块链技术 32 2.2.1 区块链的概念起源、类型及技术特点 32 2.2.2 区块链的基本技术原理 36 本章小结 43 关键术语 43 思考题 43 案例分析 43 参考文献 44 第3章 数字货币运行架构 46 3.1 私人数字货币的运行架构 47 3.1.1 比特币运行架构 47 3.1.2 以太币运行架构 52 3.1.3 天秤币运行架构 53 3.2 法定数字货币的运行架构 57 3.2.1 中国数字货币运行架构 57 3.2.2 英国数字货币运行架构 59 3.2.3 加拿大数字货币运行架构 61 3.2.4 日本与欧盟数字货币运行架构 64 本章小结 66 关键术语 67 思考题 67 案例分析 67 参考文献 68 第4章 区块链技术、数字货币与数字金融 70 4.1 区块链基础应用：数字货币与数字资产 71 4.1.1 数字货币1.0：概念及底层架构 71 4.1.2 数字货币2.0：智能合约 72 4.1.3 数字资产的概念及实现过程 73 4.2 区块链资产证券化 74 4.2.1 传统资产证券化业务模式存在的局限 74 4.2.2 区块链+资产证券化业务的优势 74 4.2.3 区块链证券型通证发行 75 4.3 数字金融的主要场景 77 4.3.1 数字货币与供应链金融 77 4.3.2 数字货币与跨境支付 78 本章小结 80 关键术语 80 思考题 81 案例分析 81 参考文献 82 第5章 法定数字货币与中央银行 83 5.1 央行发行数字货币的优势 84 5.1.1 发行方式上的优势 85 5.1.2 数据管理上的优势 85 5.1.3 用户使用上的优势 85 5.1.4 功能价值上的优势 85 5.1.5 政策执行上的优势 86 5.1.6 金融市场中的优势 86 5.1.7 监督管理中的优势 86 5.2 数字人民币与央行货币政策 87 5.2.1 货币政策工具 87 5.2.2 货币政策中介目标 88 5.2.3 货币政策最终目标 97 5.3 数字人民币与支付清算 101 5.3.1 中国现代化支付系统 101 5.3.2 数字人民币对支付清算体系的影响 105 5.3.3 数字人民币发行方式对支付清算机构的影响 105 本章小结 105 关键术语 106 思考题 106 案例分析 106 参考文献 108 第6章 数字人民币与商业银行 109 6.1 数字人民币与商业银行业务 110 6.1.1 现金管理 111 6.1.2 银行卡 112 6.1.3 电子银行 113 6.1.4 反洗钱 114 6.1.5 跨境结算 115 6.2 数字人民币与商业银行支付 116 6.2.1 支付的概念 116 6.2.2 支付的流程 117 6.2.3 数字人民币对商业银行支付的作用 119 6.2.4 数字人民币支付功能示例 121 6.3 商业银行应对数字人民币的策略 122 6.3.1 数字化转型 122 6.3.2 应用场景打造 125 6.3.3 应用场景推广 128 6.3.4 助推普惠金融服务 131 本章小结 133 关键术语 133 思考题 133 案例分析 133 参考文献 134 第7章 数字人民币与第三方支付 135 7.1 典型的数字支付 136 7.1.1 支付宝 136 7.1.2 微信支付 140 7.1.3 银联云闪付 143 7.2 数字人民币带来的支付创新 146 7.2.1 可获得性 146 7.2.2 使用效率 147 7.2.3 维护信息安全 148 7.2.4 公平竞争 149 7.2.5 可负担性 150 7.3 数字人民币与账户 150 7.3.1 银行账户 151 7.3.2 网络账户 153 7.3.3 商户账户 156 本章小结 158 关键术语 158 思考题 158 案例分析 159 参考文献 159 第8章 数字人民币与数字经济 160 8.1 数字人民币生态体系 163 8.1.1 数字人民币生态体系概述 163 8.1.2 内部交互 166 8.2 数字金融生态体系 167 8.2.1 数字化背景 167 8.2.2 发展现状 168 8.2.3 数字金融生态体系概述 169 8.2.4 数字金融生态体系构建 170 8.3 数字人民币与数字经济建设 171 8.3.1 数字经济概述 171 8.3.2 数字经济的发展现状 172 8.3.3 数字人民币与数字经济的关系 173 8.3.4 数字人民币助力数字经济建设 174 8.3.5 数字经济助推实现共同富裕 176 本章小结 178 关键术语 178 思考题 178 案例分析 178 参考文献 179 第9章 数字货币风险与监管 181 9.1 数字货币风险 183 9.1.1 风险类别 183 9.1.2 风险特点 185 9.1.3 货币职能风险分析 186 9.1.4 风险防控理论 186 9.2 全球监管实践 188 9.2.1 中国 189 9.2.2 美国 189 9.2.3 英国 190 9.2.4 日本 191 9.2.5 其他国家 191 9.3 应对策略 192 9.3.1 制定法律法规 192 9.3.2 构建立体监管体系 193 9.3.3 加强国际合作 193 本章小结 194 关键术语 195 思考题 195 案例分析 195 参考文献 196 第10章 中国数字货币实践 197 10.1 数字人民币试点应用 198 10.1.1 前期准备阶段 198 10.1.2 正式试点阶段 199 10.1.3 阶段应用思考 201 10.2 数字人民币应用案例 202 10.2.1 成都打造消费新场景 202 10.2.2 中国工商银行推进生态建设 203 10.2.3 京东助力试点应用 204 10.2.4 美团联动共享出行 204 10.3 数字人民币与国际化 205 10.3.1 近期 206 10.3.2 中期 207 10.3.3 远期 208 10.4 数字人民币应用前景 209 10.4.1 强化金融系统稳定 209 10.4.2 推动普惠金融发展 210 10.4.3 加快人民币国际化 211 10.5 数字人民币时代 212 10.5.1 产业生态 212 10.5.2 展望 213 本章小结 214 关键术语 214 思考题 214 案例分析 215 参考文献 215