本书以智慧城市为研究对象，在分析智慧城市投融资环境及其风险问题的基础上，按照风险识别、风险评价、风险分担的逻辑主线，结合典型案例研究智慧城市PPP项目风险管理问题，据此提出相应的投融资及风险管理策略建议。本书分为概述篇、投融资篇、风险管理篇、实践案例篇、总结展望篇，在介绍智慧城市建设和相关理论的基础上，详细介绍了投融资和风险管理方面的内容，最后介绍了国内外智慧城市投融资方面的典型实例，并对智慧城市的投融资进行了展望。

前 言 作为新一代信息技术创新应用与城市转型发展深度融合的产物，智慧城市成为一股不可抗拒的浪潮正在席卷全球。随着智慧城市需求的持续增长，以及投资规模的不断扩大，创新投融资体制机制成为政府部门关注的重点议题。世界各地的城市政府均致力于与学界和业界的合作，鼓励采用政府和社会资本合作（PPP）模式，引导私营机构参与智慧城市项目的投资、建设和运营管理，从而以有限的财政资金投入满足社会的需要，提高公共产品和服务的供给能力与效率。 智慧城市是PPP模式应用的新领域。相较PPP模式应用广泛且历史久远的铁路、桥梁、收费公路、供电、供水和污水处理、医院等传统领域，智慧城市PPP项目在我国方兴未艾。虽然政府部门鼓励采用BT、BOT等模式，引导多方参与智慧城市建设，但运行机制尚不完善，在建设运营过程中还面临着各种潜在的风险。因此，在我国大规模建设智慧城市的热潮中，有必要开展关于智慧城市投融资与风险管理的研究。 本书以智慧城市为研究对象，在分析智慧城市投融资环境及其风险问题的基础上，按照风险识别、风险评估、风险分担的逻辑主线，结合典型案例研究智慧城市PPP项目风险管理问题，据此提出相应的投融资及风险管理策略建议。 全书共分为五篇：概述篇、投融资篇、风险管理篇、实践案例篇、总结展望篇。具体章节和主要内容安排如下。 概述篇包括第1章和第2章。 第1章为绪论。本章基于全球智慧城市发展和中国智慧城市战略，提出PPP模式是智慧城市投融资创新之路。阐述智慧城市投融资与风险管理的研究背景，结合国内外研究和发展现状，指出本书的研究目的、意义和主要内容。 第2章为相关概念与理论基础。本章基于城市科学、管理科学、系统科学以及计算机与信息科学等多学科视角，对智慧城市投融资与风险管理的基本概念、相关理论和方法体系进行综述，为后续研究奠定基础。 投融资篇包括第3章和第4章。 第3章为智慧城市应用PPP模式的理论分析。本章基于公共产品、项目区分、新公共管理和民营化等理论，结合智慧城市产品和服务特点及其经营属性，探讨智慧城市项目应用PPP模式理论的可行性和具体运作方式，以期为我国的智慧城市PPP项目实践提供理论指导。 第4章为PPP模式下智慧城市项目实施现状。本章在当前政府追求PPP项目落地、社会资本积极参与PPP项目的热潮中，从参与主体、建设内容、合作模式及面临的风险等方面，对我国的智慧城市PPP项目建设和实施情况进行多维度分析。 风险管理篇包括第5章到第7章。 第5章为智慧城市PPP项目风险形成机理研究。本章以系统理论为指导，应用系统动力学方法，从结构-行为视角构建智慧城市PPP项目风险管理的系统动力学模型，结合智慧城市PPP项目典型案例进行仿真模拟，揭示PPP项目风险形成的内在机理。 第6章为智慧城市PPP项目风险模糊影响图评价。本章针对智慧城市PPP项目风险因素的影响关系及所引起的后果得不到确切表示、风险损失难以量化等问题，引入模糊影响图算法，结合智慧城市PPP项目典型案例进行风险评估。 第7章为智慧城市PPP项目风险分担机制设计。本章从PPP项目参与主体的合作性和风险因素的不确定性出发，构建基于随机合作博弈的风险分担比例决策模型，结合智慧城市PPP项目典型案例给出合理的分担方式。 实践案例篇包括第8章和第9章。 第8章为国外智慧城市实践典型案例。本章基于国际视角，选取美国芝加哥、西班牙巴塞罗那、瑞典斯德哥尔摩、韩国釜山、新加坡等正在为智慧城市投资铺平道路的城市作为案例，对智慧城市建设概况、投融资模式及面临的风险与挑战进行分析。 第9章为我国智慧城市实践典型案例。本章以入选财政部PPP中心项目库的11个智慧城市国家级示范PPP项目为案例，对各个项目的实施概况、PPP模式应用和风险管理方案进行分析，以期为智慧城市推广应用PPP模式和加强风险管理提供借鉴与参考。 总结展望篇仅有第10章。 第10章为总结与展望。本章总结全书，按照风险管理的原则，提出系统观下的PPP项目风险管理模式，在智慧城市PPP项目层面提出风险管理的对策建议，结合智慧城市愿景展望未来的研究方向和发展趋势。 总体来说，通过PPP模式建设公共基础设施已经成为世界各国广泛采用的方法。在国家鼓励重点领域推广运用PPP模式的政策背景下，本书具有重要的理论价值和现实意义：一方面，有利于建立和完善智慧城市投融资和风险管理体系，为我国智慧城市PPP项目风险管理提供理论指导；另一方面，能够为智慧城市PPP项目参与主体实施风险管理提供决策支持，为全国范围的智慧城市建设提供参考范例。 作 者 2022年7月

目 录 概述篇 第1章 绪论 2 1.1 背景与意义 2 1.1.1 研究背景 2 1.1.2 研究意义 7 1.2 国内外研究综述 7 1.2.1 智慧城市投融资研究 7 1.2.2 PPP模式及其风险研究 8 1.2.3 现有研究评述 10 1.3 本书简介 11 1.3.1 研究目的 11 1.3.2 框架与内容 12 1.3.3 研究方法 13 1.3.4 创新之处 13 第2章 相关概念与理论基础 15 2.1 智慧城市释义 15 2.1.1 智慧城市的由来 15 2.1.2 智慧城市概念模型 17 2.1.3 智慧城市全景图 20 2.2 PPP模式简介 20 2.2.1 PPP模式的本质 20 2.2.2 PPP模式的特征 23 2.2.3 PPP模式的类型 24 2.3 PPP风险管理框架 25 2.3.1 风险管理概念 25 2.3.2 全生命周期风险管理 27 2.3.3 项目风险管理逻辑流程 29 2.3.4 项目风险管理知识体系 30 2.4 本章小结 31 投融资篇 第3章 智慧城市应用PPP模式的理论分析 33 3.1 智慧城市的产品和服务 33 3.1.1 智慧城市的总体框架 33 3.1.2 智慧城市的项目特点 35 3.1.3 智慧城市的产品属性 35 3.2 智慧城市项目的经营属性 36 3.2.1 可经营性和回报机制 36 3.2.2 智慧城市项目经营属性 38 3.3 适用PPP的智慧城市项目 39 3.3.1 PPP模式适用性分析 39 3.3.2 智慧城市PPP运作方式 40 3.4 本章小结 41 第4章 PPP模式下智慧城市项目实施现状 42 4.1 智慧城市投融资政策环境 42 4.2 PPP模式在智慧城市中的应用 44 4.2.1 智慧城市PPP项目的总体概况 44 4.2.2 智慧城市PPP项目的分布情况 46 4.3 智慧城市PPP项目的运作模式 49 4.3.1 智慧城市PPP项目的参与主体 49 4.3.2 智慧城市PPP项目的建设内容 50 4.3.3 智慧城市PPP项目的运作模式 51 4.4 智慧城市PPP项目的风险因素 52 4.4.1 智慧城市PPP项目面临的潜在风险 52 4.4.2 智慧城市PPP项目的风险分解结构 53 4.4.3 智慧城市PPP项目的关键风险因素 54 4.5 本章小结 55 风险管理篇 第5章 智慧城市PPP项目风险形成机理研究 57 5.1 系统动力学及其应用 57 5.2 智慧城市PPP项目的系统分析 59 5.2.1 系统边界 59 5.2.2 系统结构 59 5.2.3 因果关系与反馈关系 60 5.3 智慧城市PPP项目的系统动力学建模 61 5.3.1 政府模块 61 5.3.2 社会资本模块 62 5.3.3 使用者模块 62 5.3.4 风险管理模块 64 5.4 仿真模拟—以北京市大数据研究平台PPP项目为例 64 5.4.1 参数与初始值 65 5.4.2 模型主要方程 66 5.4.3 动态模拟分析 67 5.5 本章小结 69 第6章 智慧城市PPP项目风险模糊影响图评价 70 6.1 模糊影响图方法 70 6.2 智慧城市PPP项目风险模糊影响图评价模型 72 6.2.1 风险模糊影响图 72 6.2.2 计算步骤 72 6.2.3 评价算法 74 6.3 风险评估—以北京市政务云项目为例 77 6.3.1 模糊集描述 77 6.3.2 风险评估 79 6.3.3 结果分析 82 6.4 本章小结 82 第7章 智慧城市PPP项目风险分担机制设计 83 7.1 随机合作博弈理论 83 7.2 智慧城市PPP模式的合作性及风险分担 84 7.2.1 利益相关方 84 7.2.2 风险分担机制 85 7.3 基于随机合作博弈的风险分担模型构建 86 7.3.1 随机合作博弈过程 86 7.3.2 最优风险分担随机合作博弈模型 88 7.3.3 模型求解与分析 89 7.4 风险分担——以延庆区智慧环保PPP项目为例 91 7.4.1 可转移风险 91 7.4.2 不可转移风险与分担成本 92 7.4.3 可分担风险比例的计算 93 7.5 本章小结 94 实践案例篇 第8章 国外智慧城市实践典型案例 96 8.1 美国芝加哥智慧城市 96 8.1.1 概况介绍 96 8.1.2 投融资模式 97 8.1.3 风险与挑战 98 8.2 西班牙巴塞罗那智慧城市 98 8.2.1 概况介绍 98 8.2.2 投融资模式 99 8.2.3 风险与挑战 100 8.3 瑞典斯德哥尔摩智慧城市 100 8.3.1 概况介绍 100 8.3.2 投融资模式 101 8.3.3 风险与挑战 102 8.4 韩国釜山绿色U-City 102 8.4.1 概况介绍 102 8.4.2 投融资模式 103 8.4.3 风险与挑战 104 8.5 新加坡智慧国 104 8.5.1 概况介绍 104 8.5.2 投融资模式 105 8.5.3 风险与挑战 106 8.6 本章小结 106 第9章 我国智慧城市实践典型案例 107 9.1 安徽省合肥高新区智慧城市管理运营项目 107 9.1.1 项目简介 107 9.1.2 投融资模式 108 9.1.3 风险管理 109 9.2 安徽省淮南智慧城市民生领域建设PPP项目（智慧医疗） 112 9.2.1 项目简介 112 9.2.2 投融资模式 113 9.2.3 风险管理 114 9.3 山东省滨州市阳信县“智慧阳信”项目 116 9.3.1 项目简介 116 9.3.2 投融资模式 117 9.3.3 风险管理 118 9.4 山东省济宁市任城区山东智慧城市产业园建设项目 119 9.4.1 项目简介 119 9.4.2 投融资模式 119 9.4.3 风险管理 120 9.5 湖北省老河口市“智慧老河口”PPP项目 122 9.5.1 项目简介 122 9.5.2 投融资模式 123 9.5.3 风险管理 124 9.6 湖北省恩施州来凤县互联网大数据中心PPP建设项目 126 9.6.1 项目简介 126 9.6.2 投融资模式 126 9.6.3 风险管理 127 9.7 湖南省湘潭市“新型智慧城市”PPP项目 130 9.7.1 项目简介 130 9.7.2 投融资模式 130 9.7.3 风险管理 132 9.8 湖南省湘西州凤凰县智慧城市建设PPP项目 133 9.8.1 项目简介 133 9.8.2 投融资模式 134 9.8.3 风险管理 134 9.9 福建省泉州市公安智能交通系统工程（一期）PPP项目 137 9.9.1 项目简介 137 9.9.2 投融资模式 137 9.9.3 风险管理 138 9.10 内蒙古自治区阿拉善盟智慧阿拉善（一期）项目 141 9.10.1 项目简介 141 9.10.2 投融资模式 142 9.10.3 风险管理 143 9.11 新疆维吾尔自治区数字阿克苏地理空间数据服务平台建设PPP 项目 144 9.11.1 项目简介 144 9.11.2 投融资模式 145 9.11.3 风险管理 145 9.12 本章小结 148 总结展望篇 第10章 总结与展望 150 10.1 主要结论 150 10.2 策略建议 152 10.2.1 重构跨风险类型的集成风险管理框架 152 10.2.2 建立覆盖PPP项目全生命周期的风险管理体系 152 10.2.3 形成面向多方利益主体的风险管理机制 154 10.3 研究展望 155 附录A 国家智慧城市试点名单 157 附录B PPP模式相关政策法规 161 附录C 智慧城市相关政策法规 180 附录D 智慧城市PPP项目列表 194 参考文献 203