本书以货币信用的产生和金融机构的发展为主线，系统阐述了货币信用、金融机构、国际金融、金融与经济发展等基本理论和知识，密切关注金融学前沿问题与金融领域的最新进展，探索完善货币银行学理论体系。全书共分为四篇：货币与信用篇、金融机构篇、国际金融篇、金融与经济发展篇。

货币银行学研究货币、信用、银行等金融机构的产生和发展的一般规律。本教材运用案例分析，把金融学理论与金融实务有机结合，可以加深学生对金融学理论知识的理解与应用，着重培养学生观察、分析和解决实际金融问题的能力。

本书适合作为金融学、财政学、农林经济管理、工商管理、公共管理、会计学等专业本科生货币银行学教材，同时也可供相关专业研究生、金融业从业人员在职培训和有志于金融问题研究的学者和有兴趣者阅读参考。

前    言

在人类发展史上，货币已有五千多年的历史。在经济学领域，人们研究时间之久、花费精力之多，当首推货币问题。可以说，没有任何一个问题的探索超过人们对货币问题的探索。马克思根据“货币源于商品”的原理，用抽象的逻辑分析和具体的历史分析相结合的方法，解开了货币产生之“谜”。与货币相比，信用产生于原始社会末期，是生产力发展到一定阶段的产物。信用对社会经济的发展起着极其重要的作用，利息是和信用密切联系的经济范畴。目前，人们不仅对货币“质”和“量”的规定性有了更全面、更深刻的理解，而且对信用及利息在经济发展中的重要性也有了更深的认识。

随着商品经济的发展，各地区之间和各国之间的贸易往来日益增多，相互之间需要支付大量的货币。但是，各地区和各国的货币是不同的。商人在异地或异国做买卖，就需要把本地或本国的货币换成外地或外国的货币，这样才能完成货币的支付行为。为了适应这方面的需要，逐渐从商人中分离出一种专门从事货币兑换业务的商人，即货币兑换商。兑换商从货币兑换中收取一定的手续费，于是，货币兑换业务便应运而生，且不断发展。除了原有的货币兑换业务外，兑换商还代替商人保管存款，并办理汇兑业务，以及代理客户进行收付、记账、结算等。货币经营业务的扩大，使货币经营者手中聚积起大量的货币资金，他们利用这些资金来办理放款业务，以获取更多的利润，而社会上一些有钱且暂时又不用的人，也愿意把钱存放在他们那里，给自己带来利息收入。这样，货币兑换业就逐渐发展成既从事货币兑换又为整个货币周转服务的货币经营业了。而当放款逐渐成为货币经营业的主要业务时，货币经营业就转化发展成为早期银行业。随着国际贸易的发展，国际支付、国际汇兑和国际融资也随之产生，加之计算机和通信技术的发展、经济全球化以及各国金融管制的放松，共同推动了国际金融的产生和发展。国际金融因超越国界而逐步演变成为一种更加广泛和复杂的金融活动。

20世纪70年代，麦金农和肖提出了“金融抑制”和“金融深化”理论，该理论系统分析了发展中国家抑制市场机制、对金融活动实行过于严格的行政干预而阻碍经济发展的情况，认为金融抑制即国家对金融的过度干预阻碍了经济的发展，而经济的不发达反过来又限制了资本的积累和对金融服务的需求，从而造成了金融与经济相互牵制而落后的恶性循环。金融深化理论则认为，金融制度对经济发展既可能起促进作用，也可能有阻碍作用。当政府停止对金融体系的过度干预而允许利率与汇率自由变动、自我调节时，金融对资源的配置有可能发挥正面作用，使资源流向效益高的部门与地区，促进储蓄向投资转化。同时，经济的发展促进了国民收入的增加，提高了对金融服务的需求，又刺激了金融业的发展。这是金融与经济发展相互促进的良性循环。为了实现发展中国家由金融抑制向金融深化的转变，经济学家们提出了一整套金融深化的方案。主要内容包括：放松利率管制；鼓励银行竞争；增加对高效率的经济组织放款；争取金融改革与公共财政改革、对外（内）贸易改革同步等。

金融的发展从根本上说是一个经济发展问题，通过对金融发展的充分认识，使我们对金融学科的理解明显提高。中国加入WTO后，经过5年的过渡期，金融服务业已经全面对外开放，国有银行改制与上市进程加快，保险业、证券业面临严重挑战。由于《新巴塞尔协议》于2004年公布，银行业资本监管出现新的变化。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币升值问题的争论一直持续至今。这些新问题，一方面为货币银行学理论的应用提供了广阔的舞台，另一方面，也是更重要的，则是对原有货币银行学的理论体系和内容提出了新的挑战。这就要求我们不断地去研究、补充和完善，抑或修改传统的货币银行学知识体系。据统计，近年来国内各种货币银行学教材数量达上百余种，但大部分教材的内容与当前现实差距较大，甚至部分内容随着经济金融的发展已经过时。在这种背景下，编写出能反映当前金融理论进展，并且能为未来金融管理与实践提供依据和参考的新的货币银行学教材，就成为金融学理论界和教学界的一个重要任务。

中国的改革开放引发经济体制的巨大变化，要求在金融学科的教材建设中得到充分、及时的反映，金融学科的建设必须跨上一个新的台阶，这已经成为金融学界的共识。与此同时，货币银行理论也得到了迅速的发展，货币和银行制度、业务操作和运行机制、金融市场和金融机构也日新月异地发生着变化。这些变化为货币银行学理论体系的完善和发展提供了良好的实践基础。金融作为现代经济的核心，正广泛而深刻地渗透到经济和社会的方方面面，并推动其向前发展。在新形势下，金融问题已成为影响各国经济发展和国家安全与稳定的重大问题。金融作为一种重要资源，必然有一个适度开发利用的问题，即金融的可持续发展。中国如此，世界各国亦如此。所以，新教材必须能够引导学生注意理论的新动向、制度的新变化、实务的新进展。

货币银行学是金融学专业的基础课程之一，是经济学、管理学类专业的核心课程。货币银行学教材的编写就必须反映金融理论和实践的新进展与新情况。2000年以来，为了适应金融业国际化和我国加入WTO的需要，西北农林科技大学经管学院“货币银行学”课程组对货币银行学课程进行了大的改革和调整，强化了货币银行学作为专业基础课的地位，讲授内容添加了现代金融前沿理论与热点问题。为了适应形势的发展和金融学教学的需要，我们在多年教学的基础上，借鉴前人的研究成果，组织西北农林科技大学经管学院多位教师、研究生，多次讨论切磋，努力探索，大胆尝试，编写了这本《货币银行学》教材，期望有所创新。

本教材坚持以马克思主义、邓小平理论和“三个代表”为指导思想，立足于我国金融业发展历史和现状，系统阐述货币、信用、金融机构、国际金融、金融创新等基本理论，融西方金融学说与社会主义金融理论和实践为一体，坚持“古为今用”、“洋为中用”、“有比较有借鉴”、“从中国实际出发”的原则。其结构框架分为四个部分，具体如下：

第一部分：货币与信用篇，包括第一～第四章。这部分按照货币、信用、利息的顺序，介绍了货币、货币制度、信用与信用工具、利息与利率的概念及相关理论，然后提出一些学生有可能直接接触到的货币银行理论与实践方面的问题，以引起学生学习本门课程的兴趣。

第二部分：金融机构篇，包括第五～第九章。分别介绍了商业银行、中央银行、专业银行、保险公司以及非银行金融机构的概念、经营管理等基本理论、运行机制的基本规律，简要分析了国内外金融机构的基本状况和发展动向。

第三部分：国际金融篇，包括第十～第十二章。这部分主要介绍了国际收支、外汇与汇率、国际货币体系和国际资本流动的相关理论，阐述国际金融的一般知识和原理。

第四部分：金融与经济发展篇，包括第十三～第十五章。通过介绍金融抑制和金融深化理论，深入分析了金融在经济发展中的地位，以及金融创新与经济发展的关系，指出只有通过深化改革，实现经济增长方式的根本转变，才能保证金融资源的合理配置和充分利用，才能促进经济和金融的协调发展。本部分还介绍了我国金融改革与创新的最新进展，使学生对我国金融业的发展现状和发展趋势有一定了解。

为了解决学生的理论知识和实践能力脱节的问题，本教材在力求全面系统并有重点地介绍金融学的基础知识和基本理论外，注重联系我国改革开放以来的金融业实践，采用课堂学习、案例分析和课堂讨论相结合的方法，实现本课程的教学目的。通过对上述内容的学习，可以使学生对货币银行方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、国际金融、金融与经济发展等基本范畴有较系统的了解；掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养学生分析和解决实际金融问题的能力；提高学生的金融理论素养，为进一步学习其他专业课程和走向工作岗位打下比较坚实的基础。归纳起来，本教材具有以下特点：

1．理论性。货币银行学课程理论性很强，突出理论性是该课程的核心。本书分为四篇：货币与信用篇、金融机构篇、国际金融篇、金融与经济发展篇。这样安排本教材的结构体系，能够体现出货币银行理论体系的发展和演变逻辑。通过理论体系的完善，一方面使教学内容更加系统和科学；另一方面使学生对金融学的前沿理论有一个大体了解。 

2．实践性。本教材结合我国金融改革的实践，在不同部分分别介绍了国内与国外货币银行学的发展情况，理论联系实际。对重点章节的知识点，有选择地设计了金融案例，不仅能生动地体现出所涉及理论的内容，帮助学生更好理解，而且结合每章后面的思考题、练习题等，还能启迪读者进一步的思考，将所学的货币银行理论融入到金融改革的实践中。

3．前瞻性。本教材在编写时，不仅参考了国内外成熟的货币银行学教学研究成果，而且追踪了近年来国内外货币银行学领域的前沿问题和金融改革的最新进展，这样做可以使读者进一步了解货币银行理论的动态和未来中国金融改革的发展趋势，有针对性地讨论中国的金融改革问题。

4．趣味性。本教材在突出理论性的同时，在每部分结合生动的案例分析来说明货币银行学相关理论和观点，增强课程学习的趣味性，提升学生的学习兴趣。在编写中，力求观点明确、内容充实、条理清楚、逻辑性强，以引导和启发学生，培养他们的综合分析能力和开拓创新能力。为了便于自学，每章后均附有本章小结、思考题等，供复习参考用。

最后，需要说明的是，本课程分别于2003年9月、2004年9月被评为西北农林科技大学校级精品课程与陕西省普通高校省级精品课程，并得到2001年度教育部高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划和西北农林科技大学《货币银行学》精品课程建设项目的经费资助。本教材是“货币银行学”课程组在精品课程建设基础上集体劳动的成果，是经过多年教学改革与实践，在总结教学经验的基础上不断修改、补充、完善编写而成的。

本教材适用于经济管理类本科学生以及研究生、金融从业人员在职培训和广大金融爱好者阅读和学习。

                                                        主编  罗剑朝

  2007年2月28日

目    录

第一篇  货币与信用篇

第一章  货币 1

第一节  货币的定义与职能 1

第二节  货币的发展 14

第三节  货币的作用 20

本章小结 22

思考题 22

第二章  货币制度 24

第一节  货币制度的形成及其构成要素 24

第二节  货币制度的演变 29

第三节  我国的货币制度 36

本章小结 42

思考题 43

第三章  信用与信用工具 44

第一节  信用与信用形式 44

第二节  信用工具 55

第三节  信用在经济中的作用 62

本章小结 65

思考题 66

第四章  利息与利率 67

第一节  利息及其本质 67

第二节  利息与利率体系 69

第三节  利率的决定与影响因素 74

第四节  利率的期限结构理论 84

本章小结 89

思考题 90

练习题 90

第二篇  金融机构篇

第五章  商业银行 91

第一节  商业银行的组织形式 91

第二节  商业银行的职能 94

第三节  商业银行的业务 97

第四节  商业银行存款货币的创造与收缩 110

本章小结 114

思考题 115

第六章  中央银行 116

第一节  中央银行制度的形成与机构设置 116

第二节  中央银行的职能与主要业务 122

第三节  中央银行与金融监管 130

第四节  中央银行的相对独立性 148

本章小结 152

思考题 153

第七章  专业银行 154

第一节  区域性开发银行 154

第二节  投资银行 156

第三节  储蓄银行 158

第四节  其他专业银行 161

第五节  我国的政策性银行 165

本章小结 168

思考题 168

第八章  保险公司 170

第一节  保险及保险公司的发展 170

第二节  保险公司的业务 173

第三节  保险业的监管 181

第四节  我国保险市场 187

本章小结 190

思考题 191

第九章  非银行金融机构 192

第一节  股票与债券 192

第二节  投资基金 199

第三节  信托投资公司 205

第四节  财务公司 210

第五节  信用合作社 215

本章小结 219

思考题 219

第三篇  国际金融篇

第十章  国际收支与外汇 220

第一节  国际收支 220

第二节  外汇与汇率 229

第三节  国际储备 242

本章小结 250

思考题 250

练习题 250

第十一章  国际货币体系 252

第一节  国际货币体系的定义与作用 252

第二节  布雷顿森林货币体系 255

第三节  牙买加货币体系 261

本章小结 268

思考题 269

第十二章  国际金融组织与国际资本流动 270

第一节  国际金融市场 270

第二节  国际金融机构 276

第三节  国际资本流动 290

本章小结 300

思考题 301

第四篇  金融与经济发展篇

第十三章  金融抑制与金融深化理论 302

第一节  金融在经济中的地位 302

第二节  金融抑制与金融深化 304

本章小结 317

思考题 318

第十四章  金融创新 319

第一节  金融创新概述 319

第二节  金融创新的种类 324

第三节  金融创新的经济学分析 333

本章小结 340

思考题 341

第十五章  我国金融改革与创新 342

第一节  我国的金融改革 342

第二节  我国的金融创新 355

本章小结 362

思考题 363

练习题 363

参考文献 364

后记 367