《金融与社会》是为非专业人士编写的一本平实、清晰、靠谱、有趣的金融学入门教材。本书有两个显著特点：①将金融学概念和理论还原到有感知、有温度的真实生活场景或者金融故事，用故事解构金融理论，把理性知识与读者的感性认识联系起来，让实践和理论相互印证。②将金融置于社会和文化的语境，辩证地分析金融的作用。本书除第 9 章外，可以分为基础篇和实践篇。基础篇厘清基本的金融概念和逻辑，实践篇取材现实生活中人们普遍关注的热点问题，在分析金融问题的同时讲解金融理论。

前 言 现代社会，无论学习什么专业、从事什么职业，都需要掌握一些基础的金融 知识。学会驾驭金融这个“时光机器”，能够增强我们的思维能力，改善我们的生 活品质。从实际出发、从根本出发，为非金融专业人士编写一本平实、清晰、靠谱、 有趣的金融学教材，是我的初心。因此，这是一本从土地里长出来的金融学通识教 育教材，它的特色可以概括为两句话：扎根现实生活，深入浅出地讲解金融理论和 概念；扎根传统文化，辩证分析如何善用金融、趋利避害。 本书是爱课程网中国大学  MOOC（大规模在线开放课程）“金融与社会”课程 以及我的同名通识选修课的配套教材，也可作为社会各界人士学习金融知识、提高 金融素养的入门读物。陶行知先生说过：“生活即教育，社会即学校。”本书努力将 依赖于抽象逻辑推理和数理统计的金融学还原到有感知、有温度的真实生活场景或 者金融故事中，用故事解构金融理论，把理性知识与读者的感性认识联系起来，让 金融理论从实践中来，并回到实践中去，实践和理论相互印证。因此，本书所有章 节都由故事引入，故事全部来源于真实的金融实践，并且能够很好地承载本章要介 绍的金融概念和理论，这使得本书相较于一般的金融学教材，有较强的易学性和趣 味性。 金融本质上是一种技术，用以解决跨时空的资源配置问题。它是一种正确地做 事情的方式，但它本身无法解答何为正确的问题，而优秀的传统文化，恰好可以告 诉我们什么是正确的，怎样的行为才有意义。金融只是手段，社会才是目的，所以 本书尝试着提供一个更广阔的视角—将金融置于社会和文化的语境中，辩证地分 析金融的作用。中华优秀传统文化是金融实践的底盘和底气，只有扎根于传统文化 的土壤里，才能汲取金融发展所需要的根本力量，才能明了金融最大的善是为社会  创造价值，改善大多数人的生活。 本书除第  9章之外，可以分为两个部分：基础篇和实践篇。基础篇包括第  1～  4 章，主要目标是厘清基本的金融概念和逻辑，也为后面的延伸和应用打下理论基础。 实践篇包括第  5～8章，取材现实生活中人们普遍关注的热点问题，将相关金融知 识融入其中，在分析金融问题的同时讲解金融理论。第  9章是我对传统文化融入金 融教育和实践的思考，可以看作是本书的总结和思想升华。由于本人传统文化根基 浅薄，这一章写得十分忐忑。 实际上我是怀着十分忐忑不安的心情将这本书呈现在您面前的。虽然我已经尽 心尽力，但是由于水平有限，书中一定存在许多的不足和缺憾，有任何错误或者问 题请您不吝赐教，我的邮箱是chenyan@buu.edu.cn。实际上，要把那不断变化、永 远涌动着无限创造热忱的金融实践变成课堂上生动的讲解或者白纸黑字的图书，本 身就是一件需要用一生去做的事情，这是我的使命，也是我的信仰。我将一直坚持 下去，止于至善，希望本书还有再版的机会。 一本书的完成，需要感谢许多人的帮助。首先要感谢历届选修“金融与社会” 课程的学生，你们真挚的情感、热情的鼓励给了我信心和力量，你们无私的反馈帮 助我把这门课“磨”得更好。其次要感谢在写作过程中帮助过我的学生和同事：李 锦彤同学撰写了蛋壳公寓案例的初稿，并帮我校阅了全书；孙欣曼同学绘制了金融 机构体系的框架图；苏艳芝老师参与了本书部分章节初稿的写作工作；我亲爱的女 儿帮我绘制了本书所有的思维导图。最后，我要感谢本书的责任编辑徐永杰先生， 他有着编辑特有的敏锐、执着和勤勉，感谢他卓有成效的工作。 这本书献给我亲爱的父亲。因为赶写本书，2021年春节我没有回家过年。没 想到再回家时，父亲与我竟已是天人永隔 编著者 2021年  8月 

目 录 第  1章 开宗明义：范畴和方法 思维导图  001 导入故事：我想过更好的生活  002  1.1 金融是个月光宝盒  005  1.1.1 金融概念及其由来  005  1.1.2 金融的核心功能  006  1.1.3 现代金融系统的构成  008  1.2 经济学认识世界的视角和方法  009  1.2.1 经济学的研究主题：稀缺和效率  010  1.2.2 稀缺资源如何配置  010  1.2.3 经济学的基本假设  013  1.2.4 经济学的基本分析框架：需求和供给  014  1.3 从社会学的视角看金融  016  1.3.1 什么是“社会”  016  1.3.2 社会结构  017  1.3.3 金融会让我们的社会更好吗  020  1.4 本书的内容、特色和学习方法  022  1.4.1 内容设计：一条主线，三个问题  022  1.4.2 本书特色：一切从实际出发  023  1.4.3 培养科学的思考习惯  023 本章小结  027 问题讨论  028 即测即评  028   第  2章 货币的变与不变 思维导图  029 导入故事：请注意你的支付方式  030  2.1 没有硝烟的支付大战  031  2.1.1 细说从前：银联一统天下  031  2.1.2 重洗江湖：支付宝横空出世  032  2.1.3 决战“双  12”：“扫码派”大败“闪付派”  033  2.2 货币形态和货币制度的演变  034  2.2.1 货币的起源  034  2.2.2 货币形态的演变  035  2.2.3 货币制度的演变  038  2.3 货币的本质及其职能  039  2.3.1 货币不变的职能  039  2.3.2 货币不变的本质  041  2.4 比特币、天秤币和央行数字货币  043  2.4.1 比特币为什么不是货币  044  2.4.2 天秤币是货币吗  045  2.4.3 王者归来：央行数字货币  046  2.4.4 我们将进入“无现金”社会吗  048 本章小结  049 问题讨论  050 即测即评  050 第  3章 金融的本质：信用 思维导图  051 导入故事：是谁打破了“蛋壳”  052  3.1 信用的概念和本质特征  054   目 录  V  3.1.1 信用的概念  054  3.1.2 实物借贷和货币借贷  055  3.1.3 信用的基本特征  056  3.1.4 金融的本质是信用  058  3.2 两种基本的信用关系  059  3.2.1 债权债务关系  059  3.2.2 股权关系  061  3.3 利息和利率  063  3.3.1 利息及其本源  063  3.3.2 利率及其种类  065  3.3.3 利息的计算方法：单利和复利  068  3.3.4 高利贷  070  3.4 消费信用和校园贷  071  3.4.1 消费信用的概念及其主要形式  071  3.4.2 校园贷的概念界定  075  3.4.3 警惕校园贷陷阱  075 本章小结  078 问题讨论  080 即测即评  080 第  4章 金融市场和金融机构 思维导图  081 导入故事：包商银行破产  082  4.1 金融机构体系概览  083  4.1.1 金融机构的概念  083  4.1.2 金融机构的分类  084  4.1.3 我国金融机构体系的构成  085  4.2 几种重要的金融机构  087   4.2.1 商业银行  087  4.2.2 保险公司  091  4.2.3 证券公司  092  4.2.4 基金公司  092  4.3 金融市场及其构成  092  4.3.1 金融市场及其基本功能  092  4.3.2 货币市场  094  4.3.3 资本市场  095  4.4 金融科技：是科技还是金融  097  4.4.1 金融科技的定义  097  4.4.2 金融科技的参与者  097  4.4.3 金融科技的“五全特征”  098  4.4.4 金融科技的风险  099 本章小结  100 问题讨论  102 第  5章 投向未来的风险投资 思维导图  103 导入故事：明日黄花  —ofo小黄车  104  5.1 共享经济的本质和特征  105  5.1.1 什么是产权  105  5.1.2 什么是共享经济  106  5.1.3 共享经济的特征  107  5.1.4 共享经济的主要类型  107  5.2 风险投资的概念和流程  108  5.2.1 什么是风险投资  108  5.2.2 风险投资的投资流程  110  5.2.3 风险资本的退出方式  111   目 录  VII  5.3 风险投资基金和风险投资辛迪加  112  5.3.1 风险投资基金  112  5.3.2 风险投资辛迪加  113  5.3.3 风险投资辛迪加的优势  115  5.4 共享单车，骑向何方  116  5.4.1 插上翅膀的共享单车  116  5.4.2 共享单车的商业模式成立吗  118  5.4.3 全面客观地认识风险投资的作用  120 本章小结  121 问题讨论  122 即测即评  122 第  6章 改变世界的金融危机 思维导图  123 导入故事：华尔街五大投行的终结  124  6.1 次贷—一只美丽的蝴蝶  126  6.1.1 什么是次贷  126  6.1.2 次贷产生的背景  127  6.1.3 次贷泡沫的破灭  129  6.2 次债及其相关金融创新  130  6.2.1 资产证券化  130  6.2.2 次债：次级住房抵押贷款债券  132  6.2.3 房利美和房地美  133  6.2.4 次债的衍生金融产品：CDO和  CDS  134  6.3 从金融危机到经济衰退  135  6.3.1 金融危机的相关概念  135  6.3.2 从美国次贷危机到全球金融危机  137  6.3.3 从全球金融危机到全球经济衰退  139   6.4 金融危机怎样改变了我们的生活  140  6.4.1 规模空前的政府救市  141  6.4.2 政府救市引发的巨大争议  142  6.4.3 总结和反思  143 本章小结  146 问题讨论  147 即测即评  147 第  7章 中央银行：行动的智慧和勇气 思维导图  149 导入故事：疫情引发的“神仙吵架”  150  7.1 中央银行的起源、创立与发展  152  7.1.1 中央银行的起源  153  7.1.2 中央银行的创立与发展  154  7.1.3 中国的中央银行  157  7.2 中央银行的使命和职能  159  7.2.1 中央银行的两大使命  159  7.2.2 中央银行的三大职能  160  7.2.3 中央银行的职责  163  7.3 现代中央银行制度  164  7.3.1 中央银行制度类型  165  7.3.2 现代中央银行制度的特点  167  7.3.3 为什么不能“财政赤字货币化”  168  7.4 货币政策  170  7.4.1 货币政策目标  170  7.4.2 货币政策工具  171  7.4.3 非常规货币政策工具  173 本章小结  175   目 录  IX 问题讨论  176 即测即评  176 第  8章 疫情带来的金融课 思维导图  177 导入故事：“发国难财”应该被赞美吗  178  8.1 疫情中口罩应该怎么卖  179  8.1.1 看不见的手  VS看得见的手  180  8.1.2 关于口罩的经济学和社会学解释  181  8.2 中小企业和个人的“压力测试”  183  8.2.1 比“非典”时期更严峻的考验  183  8.2.2 中小企业面临大考大关  185  8.2.3 家庭的现金规划  186  8.3 守正出奇：“央妈”发力支持疫情防控  188  8.3.1 出拳要快，力度要大  189  8.3.2 “四面”发力，成效明显  191  8.3.3 工具创新，精准调控  192 本章小结  193 问题讨论  194 第  9章 结语：金融向善 溯源：回归金融的本质  195 反思：做正确的事情，而不仅仅是正确地做事  196 寻根：中华传统文化的价值观  198 向善：金融“成人之美，不成人之恶”  199 附录 教学案例  202 参考文献  213  

本书是爱课程网中国大学MOOC“金融与社会”以及我的同名通识选修课的配套教材，也可作为社会各界人士学习金融知识、提高金融素养的入门读物。

陈岩，女，山东青岛人，北京联合大学管理学院金融系副教授，硕士生导师。中国人民大学管理学博士，中央财经大学金融学博士后，曾有五年国有银行工作经历，并长期在管理咨询公司兼职。获得的主要荣誉有：北京市青年拔尖人才，全国金融院校百名优秀教师，第二届全国微课大赛北京市二等奖。研究方向为：消费金融，企业成长融资。主讲课程：金融学（金融专业核心课）、金融与社会（全校通识选修课）。