这几年，保险产品极大丰富，买保险似乎变得前所未有的简单，但实际上很多人大大低估了买对保险的难度。

● 整体规划竟然比***更重要？

● 买保险先挑公司还是先挑产品？

● 最重要的人身风险，买保险时却没考虑到？

● 重疾险居然不是为了有钱看病？

● 健康异常能争取到好的核保结果吗？

● 保险除了保“人”还能保“钱”？

● 出险后和保险公司沟通，需要注意什么？

本书作者以做学问的态度研究保险，并深入一线，用所知所学服务了上千个家庭，这本《买对保险：写给忙碌者的保险入门书》是T博士在大量研究、实践后的经验总结。我们在配置保险时遇到的各种困惑和难题，几乎都能在这本书里找到答案。整本书深入浅出，操作性较强。工作再忙，也别忘了为自己和家人做好保障。

序言

我这十年所经历的保险市场

回顾这十年，有两件事情对我影响最大。

一是在国家放开二孩政策前，放弃高校编制，生了老二；二

是读博士后，进入保险行业。

人生中的重大决策，往往都不是计划内的。回顾当初，令我

感受最深的，是方励先生在《感谢你给我机会上场》演讲中的这

几句话：

我们经常在做决定的时候，对未来，对自己的前途，对自己

的职业规划等算计太多。你的第一直觉一定是对的。……有时候，

不要去想太多，算来算去，你算不清楚的……从心里出来的东西，

才是你一生中最重要的东西。

我很庆幸家里多了一个可爱的女儿，现在已经9岁多了；也

很庆幸自己亲历了中国保险市场天翻地覆的变化。作为职业选择，

一个转型期的行业给了我足够多的做事空间。

这十年，我看到内地居民赴香港投保的热情一路高涨，2012—2016年，投保的保费从99亿港币到727亿港币，5年间



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

VI

增加了7倍。而后到2020年新冠肺炎疫情期间，几乎冰封。我看

到内地保险高速发展，大家保险意识提高，重疾险从2013年的

300亿元保费规模到2020年逼近5 000亿元，8年间增加了15倍

左右；我看到在降息大潮和老龄化的背景下，越来越多的人不仅

保险意识提高，还看到了保险在补充养老金方面有无可替代的作用。

一、2014年，我退掉内地保险，转赴香港投保

和很多人一样，我也是在有了孩子以后，才考虑为家里买保

险的。2010年，我买了第1份保险，选择的是友邦人寿的“全佑

一生”重疾险。当时我完全是保险的门外汉，选择的时候基本上

是在挑保险公司，而知道的公司并不多，最后选择了友邦，当时

也知道贵，但是觉得一辈子的保单，保险公司的口碑很重要。后

来才知道，其实没有必要为保险公司的品牌额外付费太多。

后来生了老二，觉得人生责任更大了，考虑加保。那个时候，

我开始了解到香港保险，感觉一下子打开了一扇窗。

我发现那时候香港的重疾险和内地的比较，优势很明显。

首先就是便宜，同样的保额，香港友邦的重疾险价格比内地

友邦便宜20%左右。

其次是保障范围更广，我投保的“全佑一生”只保障34种重疾，

而香港友邦当时的重疾险“进泰安心保”可以保障54种重大疾病、

34种早期危疾（赔保额的20%）。

再次是香港的重疾险有分红，而内地没有，虽然分红是不保

证的，极端情况下可能为零，但是有分红设计总比没有的好。

最后是我对比了部分疾病的理赔条件，香港友邦比内地的宽

松些。



序　言

VII

经过详细了解、比较后，我最终决定把内地的重疾险退了，

和先生去香港重新投保，那是2014年的事情。我有了更好的保障，

还节省了保费，这件事让我觉得获取信息对于决策太有用了。我

希望这些信息对别人也会有帮助，于是就写了一篇文章《退掉内

地重疾险，转赴香港投保—我是怎么考虑的》，梳理和分享了

当时的思路。这篇文章被大量转载，有授权的，更多的是未授权的。

很多读者因为这篇文章，向我咨询保险的问题。

2012年后，很多内地居民选择去香港买保险，大批赴港读书

的内地学生也在那几年加入保险行业。依托于他们在内地的关系，

香港保险被广泛介绍到全国各地，远至东北、内蒙古、新疆都有

人去香港投保。根据香港保险业监管局的数据，2012年到2016

年，内地访客新单保费一直飙涨，分别是99亿港元、149亿港元、

244亿港元、316亿港元、727亿港元。2016年是内地居民赴港

投保的高峰期，香港保险个人业务中有40%的保费来自内地居民。

选择去香港买保险的，主要是两类人群：一是中等收入群体，

他们大部分受教育程度比较高，善于获取信息，发现内地和香港

保险的差别后果断行动；二是高收入群体，重疾险的区别不足以

吸引他们，吸引他们的是香港的储蓄型保险，例如分红险、万用

寿险。

在内地居民的保单中，重疾险件数多，储蓄险保费多。但储

蓄险也是销售误导的重灾区。有一次我参加活动，餐间就有一位

香港保险代理人从一桌到另一桌轮番介绍香港分红险，收益被说

到惊人的百分之十几。

实际上，这类英式分红的保单如果持有20年不提取，当时的

演示收益逼近年复利7%（2016年以后保险公司根据经济形势，



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

多次下调过分红演示）。但是很少有人会提醒客户，这类保险是

要长期持有的，并且分红是不保证的。

高收入群体热衷于去香港投保，还有一个大背景是，2015年、

2016年人民币贬值。而那个时候，去香港买保险刷银联卡是不受

限的。但是，很快这个漏洞就被堵上了，先是2016年2月开始

有单笔5 000美元的限额；后来是10月底，银联发布《境外保

险类商户受理境内银联卡合规指引》，几乎就是叫停刷银联卡支

付保费。这一政策实施后，内地居民赴港投保的保费逐年下降。

2017—2019年，内地访客新单保费分别是508 亿港元、476亿港

元、434亿港元。

内地居民去香港投保的热潮，是几个因素合在一起促成的：

部分人保障意识觉醒、那段时间香港的保险和内地保险相比有绝

对优势、人民币处于贬值阶段、外汇政策对于境外买保险有“空

窗期”。个人的选择和时代紧密相联，不管是选择去香港投保的

内地居民，还是选择从事香港保险销售的内地学生。

时至今日，还有朋友问我要不要去香港、澳门买保险。

如果是出于人身保障的需求，我从2017年开始就不建议舍

近求远了，最主要的原因是：香港保险的绝对优势不在、外汇限

制导致缴费和理赔款入境都比较麻烦。

香港保险的盛宴逐渐落幕，内地保险的高光时代正在到来。

二、她家四十多份保单，为何还是“裸奔”

我曾帮一位朋友整理家庭保单。她很有保险意识，十多年前

就开始买保险，跟进她的保险代理人每年都会向她推荐新产品，

她在银行也接触了一些保险，几年下来一家四口的保单多达四十



序　言

多份，有的已经缴完费，有的还在缴费期，一年保费几十万元。

但是，保单整理下来，我很遗憾地发现：她和家人只有5万～

10万元的重疾保障，在保障方面几乎“裸奔”。她买的几乎全是

分红险、两全险、万能险，重疾保障只是附加在上面的点缀。

我发现像她这样“有保险、无保障”的人还不少。在出险

前发现问题还能补救，最让人难受的是，到出险了才发现家里

的一沓保单没一个能派上用场。这是内地保险广受诟病的原因之

一—很多保险不是以保障的功能卖出，而是被当作理财产品卖

出的。

还有的朋友有保障类的保单，但是要么保额太低，要么险种

不全，导致出险的时候要么赔不了，要么赔付金额少，作用有限。

五六年前想要解决这个问题其实挺难。当时，有朋友找到我，

说他同事猝死，留下太太和两个孩子，这事儿对他触动很大，问

我有没有保险可以针对这样的风险。答案是定期寿险，但是当时

内地市场上的定期寿险非常少。零星有那么几款，对客户也很不

友好—免体检保额只有七八十万元，对于动辄有上百万房贷的

人来说，这个额度远远不够。并且核保还很严格，我有客户仅仅

是因为体重超标一点，就被拒保了。

我也遇到朋友拿着某保险公司代理人给的方案，问我有没有

其他便宜点的方案可选。她和先生两人年收入加起来20万元左右，

如果想要足额的重疾保障，按照那个方案买的话选择这家公司的

产品，光是两人重疾险的保费一年就得4万元了，这样很不合算。

这些问题，受限于产品设计以往很难解决。但是，“风起于

青之末，浪成于微澜之间”，保险行业自身和大环境逐渐发生

变化。2016年我开通微信公众号“T博士教你买保险”，开始记



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

录和分享这些变化对我们保险决策的影响。

保险大降价。2013年8月，保监会启动普通型人身险费率政

策改革，把预定利率放开到3.5%，对于国家鼓励发展的养老年金

或十年期以上普通年金险，预定利率可上浮15%，即达到4.025%。

这是可以写入中国保险史的大事。

大家知道哪些因素会影响保险定价吗？死亡率（发病率）、

保险公司的费用率都会影响保险定价。但是，对其影响最大的是

预定利率。预定利率是年复利的概念，预定利率越高，保险越便宜；

反之，则越贵。从2.5%到3.5%，一个百分点的差异，就可以让

保险价格下降百分之二三十。人身险费率改革后，市场上零星出

现新费率的产品，几年后成星火燎原之势。

保险姓保。2016年底，保监会召开专题会议，指出“保险姓

保”，要分清保障与投资属性的主次，保障是保险业的根本功能，

投资是辅助功能。2017年，推出《中国保监会关于规范人身保险

公司产品开发设计行为的通知》（简称134号文件），规范短期

理财险，也是意在让保险回归保障本身。

移动互联网的影响。移动互联网几乎影响或重塑了所有行业

现有的商业模式，保险也不例外。它日渐打破保险行业的信息不

对称，让保险信息更容易触达潜在消费者，改变了保险业的展业

模式。

保险中介崛起。保险中介以往只是常见于财产险，例如建地

铁、基站等，因为情况复杂，需要个案个议。2016年以后，人寿

保险领域的中介发展壮大。而保险中介的崛起，进一步推动着保

险行业产销分离。原本的保险销售，是不同保险公司自卖自夸，

消费者也很难去甄别。保险中介崛起后，好酒不怕巷子深，只要



序　言

产品好，就会有人、有机构发掘出来，推荐给有需要的人。

人们主动想买保险了。国际经验显示，当一个国家的人均

GDP达到一万美元，就标志着保险进入快速发展的通道。这就是

藏在人均GDP里的产业规律。2019年，中国人均GDP破一万美

元，而一些经济发达的城市和地区，例如，上海、广东在更早的

时候人均GDP就超过一万美元了。收入提升以后，越来越多的人

开始有保险意识了。

保险公司竞争越发激烈。当保险中介、互联网保险、社交媒

体让保险行业越来越透明时，保险公司的竞争越来越激烈。保险

产品没有版权保护，推出半年以后其他公司就可以借鉴。多一点

点保障再降一点点价，后浪简直气死前浪。这些公司有一个共同

的特点，就是没有自己庞大的代理人队伍，得靠产品打市场。定

期寿险逐渐增多，而且不断刷新最低价；重疾险经过几番添枝加

叶后，绝对不输于香港的。

重疾保障的疾病从三四十种，增加到百种左右。

增加了轻症保障，轻症对应于香港的早期危疾，差别是香港

的早期危疾赔20%保额，内地的轻症一开始也是赔20%保额，

后来逐渐加码，最多能赔付到45%。而且还增加了中症的概念，

能赔保额的60%。香港的早期危疾赔了20%以后，保费照样交，

将来发生重疾，赔剩下的80%。内地的轻症、中症都是额外赔，

赔完后保费不用再交，合同继续有效，将来发生重疾或身故还是

可以赔保额。

增加了癌症的二次保障。

同时别忘了，保障提升了，保费还比费改前降低了20%～

30%。



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

后来还出现了不同形态的重疾险：多次赔付的、定期的、不

带身故赔付的、五六十岁之前可以额外赔50%的……消费者选择

重疾险的范围大大增加，简直挑花眼了。

所以，以前家里有多份保单家人还几乎“裸奔”，是受限于

产品设计，现在是只要自己多做做功课，或者找到靠谱的保险顾

问，完全可以用合理的保费做好全家的保障。我家后来补充保障，

选择的都是内地的产品，直观地感受到短短几年的变化。以前保

障没做好的时候，我去体检心里都有点发慌，现在心里笃定好多，

因为我不怕人身风险带来的经济损失了。

这几年，我一直通过写文章，让读者在保险消费上不买错、

不买贵；也鼓励认同保险、善于学习的高素质人才进入保险行业。

这几年保险行业也确实吸引了很多优秀人才，希望这些人产生的

“鲶鱼效应”，让整个行业的人员素质越来越好。以往的人海战术，

真是行不通了。

三、4.025%预定利率的产品，是薅保险公司羊毛吗

进入保险行业后，我发现保险不仅能起到风险防范作用，而

且还有现金流管理作用和财富定向传承、税务筹划的作用。

保险不同的功能，涉及的知识是不一样的。在损失性风险部

分，我学中国保险史，学不同险种的功能和定价逻辑，研究市场

上不同产品的特色，了解健康核保、财务核保，收集理赔案例和

保险判案的司法观点。我系统翻阅过近年来中国法院保险纠纷案

例，在帮客户投保时就把将来导致纠纷的可能性降到最低。

随着自己年龄的增加、全球利率的下行、中国老龄化的严峻，

我开始关注终身现金流的作用。我去了解人口、养老，关注发达



序　言

国家保险行业的险种构成，研究房产、基金、股票、国债和地方

债等不同投资品类的优劣势。我还专门去读了财经领域的经典著

作《利率史》。

因为身边一些高收入的客户和企业主，我关注到在经营企业、

婚姻变化、代际传承时，他们面临的财富所有权的风险，所以去

学习继承法、婚姻法、税务、信托、CRS等，了解金融工具和法

律工具组合起来的优势。

我很享受这个不断拓宽自己知识边界的过程，一边学习一边

输出。

2019年初，经济发展增速放缓，全球央行不断开启降息模式。

我发现银行理财的收益不断下降，收益3.5%左右的地方债被哄抢，

而保险市场上预定利率4.025%的养老年金很多人没有了解到。

这类产品如果长期持有的话，不仅可以终身锁定逼近4%的复利，

还可以让自己有一笔终身现金流，活多久领多久，是资管新规后

少有的可以刚性兑付的产品。

于是，我在2019年1月写了一篇《4.025%预定利率的产品，

为何可能是薅保险公司羊毛》，解释为什么这类保险会刚性兑付、

什么是预定利率、为什么20世纪90年代末7%～10%预定利率

产品对保险公司而言是“利差损”的隐患，对客户而言是“躺赚”，

提醒大家在利率下行大背景下，4.025%预定利率的保险为何是

稀缺的。这篇文章在公众号“T博士教你买保险”上有超过10万

的阅读量，影响了很多人的决策。我也在那时候买入大额养老年

金险。

2019年8月30日银保监会发布182号文，将年金险的预定

利率上限从4.025%调整为3.5%，距离上一次费率调整不过六年



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

时间。此后，市场上的年金险再也不如2019年那一波了。我很

庆幸看准了趋势，提前大半年为大家“预警”。

这两三年，银行理财不再保本、信托爆雷、大量债券基金跌

破净值、大额存单的利息不断下降还取消了靠档计息、互联网存

款产品下架、国家坚守“房住不炒”政策……大家可选的投资路

径越来越少，而投资的风险在放大，无风险收益也在持续下降。

我们能选的固定收益率产品，只有50万元以内的银行存款、国债、

非分红的储蓄险。以终身年金险、增额寿险为代表的储蓄险，这

两年越发受追捧。还是有人会问我还有4.025%吗，定期的还有

个别产品，终身的就没有了。如果无风险收益进一步下行，不排

除现在3.5%预定利率还会调低。

对于中等收入群体来说，从关注保险的保障功能，到关注保

险的锁利功能，一般会历经十多年的经济发展。中国内地是跨越

式发展，人均GDP超过一万美元后，保险的这两个功能几乎同步

被看到。而随着老龄化浪潮汹涌而至，养老年金能够保证我们一

辈子稳定的现金流，这个功能是其他任何金融产品都不具备的。

影响我们养老生活的不仅是钱的多少，还有钱的存在形态。诺贝

尔经济学奖获得者罗伯特·莫顿教授认为，一个人退休后的生活

水准并不是由财富总额决定，而是由现金流来决定的，所以养老

规划的目标，不是资产积累，而是为退休以后安排好替代性收入。

每月退休金有2万元的婆婆需要人照料时，儿媳妇愿意辞职回家

照顾她；名下有两套房子的妈妈，女儿想卖其中一套给妈妈养老，

儿子却不答应。不同的资产形态，给人的预期是不一样的。

无关善恶，这都是人性。我们不要忽视钱对人的激励作用，

一个是只要把他照顾得好好的，家里就每月多一份收入；一个是



序　言

什么时候故去了，儿孙就多了一套房产继承。如果可能，我们尽

量推动着人性往善、美的方向发展，毕竟，我们越老能掌控的东

西就越少。

我在保险行业这几年，觉得保险离人性特别近，保险决策往

往是逆人性的：健康的时候，要想着防范疾病的风险；活得好

好的，得考虑万一不在的风险；年纪轻轻，得为老来筹谋……等

到真病了、老了，能选的保险也就有限了。

中国是人口大国，尽管经过了几年快速发展，2017年中国成

为全球第二保险大国。但是，和发达经济体相比，不管保险密度

还是深度，我们都有不小的差距。未来至少20年，中国的保险行

业还将保持快速增长，希望在发展中，保险越来越贴近消费者的

需求，保险的口碑和“行格”都越来越好。

最后，愿你我在人生中都能听从内心，找到“something bigger 

than yourself”。



第一章

谋定而后动：整体规划

第一节　比性价比更重要的是规划 ·····································2

第二节　买保险如何挑公司 ··············································7

第三节　不同险种如何选产品 ··········································16

第二章

寿险：备份一个自己

第一节　身故是最大的人身风险 ·······································20

第二节　定期寿险：不受待见，但很必要 ···························23

第三节　挑选定期寿险看3点 ··········································26



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

XVIII

第三章

重疾险：重大疾病后的收入补偿

第一节　算笔账，重疾险其实很划算 ·································30

第二节　重疾险不是为了有钱看病 ····································33

第三节　有了医疗险，是否还需要重疾险 ···························36

第四节　拆解主流重疾险的“套路” ·································43

第五节　多次赔付的重疾险是否必要 ·································53

第六节　是否要选含身故保障的重疾险 ······························63

第四章

医疗险：解决“看病贵”“看病难”

第一节　医保内的药，为何医保报不了 ······························68

第二节　相比普通医疗险，中端医疗险的优势 ·····················73

第三节　高端医疗险能提供的医疗服务 ······························84

第四节　用最小成本实现医疗自由 ····································90

第五章

意外险：不怕一万就怕万一

第一节　交通意外险有局限 ·············································98

第二节　怎么买意外险 ················································104



目　录

XIX

第六章

年金险：终身收入保障

第一节　养老逻辑正在发生巨变 ·····································108

第二节　过去200年的“年龄通胀” ·······························112

第三节　晚年生活质量由收入决定，而非资产 ···················116

第四节　一个人有钱≠值钱 ···········································119

第五节　“养老自由”需要多少钱 ··································122

第六节　基金不能取代养老年金险 ··································123

第七节　力有余，要给父母买养老年金 ····························131

第七章

增额寿险：对抗利率下行

第一节　负利率时代我们该怎么办 ··································134

第二节　存款降息，有什么深远影响 ·······························138

第三节　普通人更需要储蓄型保险 ··································142

第八章

挑保险的三个维度：公司、产品、人

第一节　解读国家608亿元接管安邦保险 ·························148

第二节　“小”保险公司其实并不小 ·······························151



买对保险

写给忙碌者的保险入门书

XX

第三节　是否值得为保险公司品牌溢价买单 ······················161

第四节　从两个理赔案看保险公司服务 ····························165

第五节　保险代理人和经纪人的区别 ·······························169

第六节　买保险怕踩坑，请牢记这两问 ····························172

第九章

健康核保：保险不是想买就买

第一节　健康告知的原则 ·············································182

第二节　一些常见异常的核保结果 ··································186

第三节　医保卡外借是否影响买保险 ·······························188

第四节　带病投保熬过两年，出险就能赔吗 ······················194

第五节　投保后，如何补充告知体况 ·······························199

第十章

出险理赔的注意事项

第一节　掌握这几点，避免理赔纠纷 ·······························206

第二节　合同里几个重要的时间节点 ·······························209

第三节　投保后要做的5件事 ········································215

第四节　病历会影响核保和理赔 ·····································218

第五节　和投保时的保险顾问保持联系 ····························222



基本知识+专业建议+详实案例

★买前：

怎么挑公司+挑产品，做好整体规划

★买中：

详解6大险种，知己知彼

★买后：

理赔注意事项，不可不知

一本简单易懂的保险扫盲书

T博士，中山大学博士，连续多年获得全球寿险行业zui高荣誉——百万圆桌会议ding尖会员（TOT），并获IQA国际品质奖，2015年开通微信公众号“T博士教你买保险”做保险科普，写出一系列广受欢迎的bao款文章。不代表任何一家保险公司，只忠诚于客户利益及职业操守。