可再生能源合作及投融资是中国与“一带一路”沿线国家合作共建绿色“一带一路”的重要内容之一。“一带一路”沿线国家的可再生能源发展，以及中国与“一带一路”沿线国家的可再生能源合作及投融资虽有差别，但也存在一定共性。本报告选取“一带一路”各个区域较具典型意义的22个国家，通过分析典型性国家的可再生能源发展，及其与中国的可再生能源合作及相关投融资，为探讨中国与“一带一路”国家和地区的可再生能源合作及投融资提供典型案例和经验借鉴。

本报告是“中国能源金融发展报告”系列之二，鉴于可再生能源合作在绿色“一带一路”倡议共建中的突出角色，2019年度“中国能源金融发展报告”的研究主题为：中国与“一带一路”国家可再生能源合作及投融资。

自2013年9月中国首次提出“一带一路”倡议以来，在全球应对气候变化和经济绿色转型的大背景下，共建绿色“一带一路”的理念和共识逐步凸显。2017年5月，中国国家主席习近平在“一带一路”国际合作高峰论坛期间倡议建立“一带一路”绿色发展联盟。此后，中国政府相继发布《关于推进绿色“一带一路”建设的指导意见》《“一带一路”绿色投资原则》等。其中，帮助和推动“一带一路”沿线国家能源绿色转型的可再生能源合作在绿色“一带一路”共建中扮演了重要角色。

本报告选取了“一带一路”沿线主要区域22个可再生能源发展的代表性国家进行分析探

讨：东盟国家越南、泰国、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾，南亚国家巴基斯坦、印度，西亚国家沙特、阿联酋、伊朗、土耳其，独联体国家本报告探讨的独联体国家包括俄罗斯、乌克兰、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦、阿塞拜疆、白俄罗斯、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、土库曼斯坦、摩尔多瓦、亚美尼亚、格鲁吉亚12个国家。其中，土库曼斯坦、格鲁吉亚、乌克兰分别于2005年、2009年、2018年宣布退出独联体，土库曼斯坦以联系国身份参与独联体活动。俄罗斯、哈萨克斯坦、乌克兰，欧洲国家西班牙、波兰，非洲国家南非、埃塞俄比亚、埃及，以及南美洲国家巴西、阿根廷、智利。

在全球应对气候变化和能源绿色转型的大背景下，上述“一带一路”沿线国家陆续制订了本国可再生能源发展中长期目标，分别对可再生能源发电装机总量和装机占比、可再生能源占一次能源消费量等进行了明确规定。此外，为了有效实现这些目标，这些国家还从本国实际情况出发，出台了各自的可再生能源支持和鼓励政策。

“十三五”期间，中国政府同样制订了本国可再生能源发展的短期目标和中长期目标： 到2020年使非化石能源占本国一次能源消费比重提高至15%，胡锦涛.携手应对气候变化挑战——在联合国气候变化峰会开幕式上的讲话［EB/OL］.(20090922).http://news.xinhuanet.com/world/200909/23/content_12098887.htm.到2030年进一步提升至20%左右。强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献［EB/OL］.(20150630).http://www.gov.cn/xinwen/201506/30/content_2887330.htm.此外，到2020年，使可再生能源发电达到1.9万亿千瓦时，占全部发电量的27%。在以上发展目标的推动下，中国可再生能源取得了快速发展，2018年，中国水电、风电、太阳能发电装机已分别占到发电装机总量的19%、10%、9%。此外，中国在可再生能源技术研发、装备制造、投资贸易等领域也实现了快速发展。

总体看，虽然多数“一带一路”沿线国家制订了本国可再生能源短期目标和中长期发展目标与规划，但目前“一带一路”国家可再生能源开发利用现状，距各自的中长期发展目标尚有相当差距，与其丰富的可再生能源资源开发利用潜力并不匹配。“一带一路”多数沿线国家可再生能源发展相对滞后，对可再生能源发展大国存在较突出的合作需求。中国作为可再生能源技术研发、装备制造、工程建设，以及投资贸易大国，可以成为“一带一路”沿线国家发展可再生能源的重要合作国家。而中国“一带一路”倡议与“一带一路”沿线国家和区域国际组织经济发展战略的对接及合作，可以成为中国与“一带一路”国家可再生能源合作的有利背景和推动因素。“一带一路”国家的可再生能源发展，以及中国与“一带一路”国家的可再生能源合作及投融资虽有差别，但也存在一定共性。本报告选取“一带一路”各个区域较具典型意义的国家，通过分析典型性国家可再生能源发展，及其与中国的可再生能源合作和相关投融资，为探讨中国与整个“一带一路”国家和地区的可再生能源合作及投融资提供典型案例和经验借鉴。

本报告共有九章内容，第一章简要阐述“一带一路”倡议及“一带一路”倡议下可再生能源合作的关键角色。第二章至第八章分区域详细分析中国与“一带一路”沿线区域东盟、南亚、西亚、独联体、欧洲、非洲，以及南美洲代表性国家的可再生能源合作和投融资现状、问题及未来合作潜力。第九章从多边开发银行、基金、政策性银行、商业银行、政策性保险公司、融资租赁公司等金融机构角度，系统探讨中国与“一带一路”沿线国家可再生能源合作及相关投融资。本报告研究涉及地区和国家众多，一手数据和资料语种不一，部分企业和金融机构数据获取存在一定难度，在现有条件下，尽可能涵盖研究对象国和研究主题的关键内容。“一带一路”可再生能源合作实践和研究目前总体尚处于起步阶段，希望本报告为“一带一路”可再生能源合作及投融资后续实践及研究提供有价值的前期基础。

中央财经大学绿色金融国际研究院助理研究员庞嘉宁、王聪颖亦对本报告有所贡献，特此致谢。

徐洪峰

2019年8月

图11

表19

第一章“一带一路”倡议及其框架下的可再生

能源合作

第一节“一带一路”倡议的提出及演变推进

第二节“一带一路”倡议的重点方向、合作国家和

战略对接

第三节可再生能源合作是“一带一路”倡议的

重要内容

第二章中国与东盟可再生能源合作及

投融资

第一节越南

第二节泰国

第三节印度尼西亚

第四节马来西亚

第五节菲律宾

总结及分析

第三章中国与南亚可再生能源合作及投融资

第一节巴基斯坦

第二节印度

总结及分析

第四章中国与西亚可再生能源合作及投融资

第一节沙特

第二节阿联酋

第三节伊朗

第四节土耳其

总结及分析

第五章中国与独联体国家可再生能源合作及投融资

第一节俄罗斯

第二节哈萨克斯坦

第三节乌克兰

总结及分析

第六章中国与欧洲可再生能源合作及投融资

第一节西班牙

第二节波兰

总结及分析

第七章中国与非洲可再生能源合作及投融资

第一节南非

第二节埃塞俄比亚

第三节埃及

总结及分析

第八章中国与南美洲可再生能源合作及投融资

第一节巴西

第二节阿根廷

第三节智利

总结及分析

第九章中国与“一带一路”国家可再生能源合作相关

投融资

第一节多边开发银行

第二节基金

第三节政策性银行

第四节商业银行

第五节政策性保险公司

第六节融资租赁公司

大事记

图

图11“一带一路”倡议的政策演变和深入

推进7

图12“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸

之路”重点建设方向8

图13“一带一路”建设合作代表性国家可再生能源

装机总量前五位(截至2018年12月)14

图14“一带一路”建设合作代表性国家可再生能源

装机增速前五位（2014—2018年）15

图15“十三五”期间推动中国与“一带一路”国家

可再生能源合作相关政策21

图16中国发电装机能源结构（2018年）22

图17中国、欧盟、美国可再生能源研发投入

（2014—2017年）23

图18中国、欧盟、美国可再生能源投资额

（2013—2017年）24

图21东盟国家可再生能源装机总量前五位

（2014—2018年）28

图22中国企业在越南可再生能源合作项目

（截至2018年12月）35

图23泰国主要可再生能源装机容量（2014—2018年）41

图24泰国可再生能源装机目标(2036年)43

图25中国企业在泰国投资生产光伏电池及组件

(截至2019年4月)46

图26印度尼西亚主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）52

图27印度尼西亚可再生能源理论装机容量54

图28印度尼西亚电力生产能源结构（2010年和2014年）56

图29印度尼西亚可再生能源发电装机容量目标

(2025年)56

图210中国企业参与的印度尼西亚水电项目

(截至2018年12月)59

图211中国华电集团印尼阿萨汉水电一期项目投融资模式60

图212马来西亚主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）63

图213马来西亚一次能源消费结构（2014年）65

图214马来西亚温室气体减排和可再生能源发展目标

(2020年)67

图215菲律宾主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）73

图216菲律宾一次能源供给结构（2015年）76

图217菲律宾可再生能源装机发展目标(2020年、2025年、

2030年)76

图218国电南瑞在菲律宾主要光伏项目

(截至2018年12月)79

图31南亚国家可再生能源装机总量前三位

(截至2018年12月)89

图32巴基斯坦主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）90

图33巴基斯坦各地区太阳辐射强度92

图34巴基斯坦电力能源结构(2016—2017年)93

图35巴基斯坦卡洛特水电项目主要参与方99

图36苏吉吉纳里水电站项目融资结构101

图37印度主要可再生能源装机容量（2014—2018年）106

图38印度发电装机能源结构（截至2018年1月）106

图39印度清洁能源发电装机区域结构

（截至2018年1月）107

图310印度可再生能源发展计划主要指标(2022年)109

图41“一带一路”建设合作西亚国家可再生能源装机总量

前五位(截至2018年12月)116

图42沙特阿拉伯发电装机能源结构（2016年）119

图43沙特阿拉伯可再生能源发电装机容量目标（2032年）122

图44中国出口至沙特的光伏组件数量（2017—2018年）123

图45阿联酋太阳能资源分布128

图46阿联酋风电资源布局129

图47阿联酋新增装机能源结构(2030年)130

图48迪拜太阳能发电占本地区发电总量比重(2020年、

2030年、2050年)130

图49伊朗电力生产能源结构（2016年）137

图410鲁德巴水电站EPC项目主要指标140

图411中国电建伊朗可再生能源项目

（截至2018年3月）140

图412土耳其主要可再生能源装机容量（2014—2018年）144

图413土耳其可再生能源装机能源结构（2017年）146

图414土耳其原油及凝析油供应来源（2015年）148

图415土耳其天然气供应来源（2015年）148

图416土耳其可再生能源发展规划(2023年)149

图417土耳其在运风电场主要供应商份额

（截至2017年底）150

图418中国电力建设集团土耳其风电EPC项目151

图51独联体国家可再生能源装机总量前五位

（截至2018年12月）159

图52哈萨克斯坦主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）175

图53哈萨克斯坦可再生能源项目开发流程179

图54乌克兰主要可再生能源装机容量（2014—2018年）189

图55乌克兰光伏发电装机净增长前五地区

（2016—2020年）191

图56乌克兰风电装机净增长前五地区（2016—2020年）192

图57乌克兰光伏、风电新增装机容量和投资需求预测

（2016—2020年）192

图61“一带一路”建设合作欧洲国家可再生能源装机总量

前五位(截至2018年12月)204

图62西班牙主要可再生能源装机容量（2014—2018年）205

图63西班牙电力生产能源结构（2017年）207

图64西班牙原油进口国别结构（2016年）208

图65西班牙液化天然气主要进口国（2017年）209

图66波兰主要可再生能源装机容量（2014—2018年）215

图71“一带一路”建设合作非洲国家可再生能源

装机总量前五位（截至2018年12月）226

图72南非主要可再生能源装机容量（2014—2018年）229

图73南非一次能源消费结构（2017年）230

图74南非原油及凝析油进口国家与地区（2016年）231

图75南非《可再生能源发展白皮书》部分鼓励政策232

图76南非可再生能源装机目标（2030年）233

图77南非可再生能源独立电力生产商采购计划招标容量

（截至2018年1月）234

图78金风科技南非风电EPC项目236

图79龙源电力南非德阿风电项目237

图710龙源电力南非德阿一期、二期风电项目社会

环境效益238

图711埃塞俄比亚主要可再生能源装机容量

（2014—2018年）242

图712埃塞俄比亚并网发电装机结构(2017—2018年)243

图713埃塞俄比亚可再生能源装机目标(2020年)245

图714阿达玛风电一期、二期项目主要经济指标247

图715埃及主要可再生能源装机容量（2014—2018年）251

图716埃及可再生能源并网发电装机容量占比

（2011—2017年）252

图717埃及油气产量和消费量(2017年)253

图718埃及可再生能源发展目标(2022年)254

图719埃及可再生能源电力项目支持机制255

图81“一带一路”建设合作南美洲国家可再生能源装机总量

前五位（截至2018年12月）263

图82巴西主要可再生能源装机容量（2014—2018年）266

图83巴西发电装机占比(2017年)267

图84巴西化石能源产量及消费量(2017年)269

图85巴西可再生能源发展目标(2024年、2030年)269

图86三峡集团在巴西可再生能源合作项目

(截至2019年4月)273

图87阿根廷主要可再生能源装机容量（2014—2018年）278

图88阿根廷可再生能源鼓励支持机制280

图89中国能建阿根廷潘帕100兆瓦风电项目285

图810智利主要可再生能源装机容量（2014—2018年）289

图811智利可再生能源潜在装机容量(2014年)291

图812智利化石燃料进口数量及进口来源国

（2017年1月）292

图813智利可再生能源电力占比发展目标

（2015年、2035年、2050年）293

图814智利蓬塔80兆瓦风电项目主要经济指标295

图91亚洲基础设施投资银行主要投融资类型302

图92亚投行批准项目领域占比(截至2019年4月)302

图93亚洲基础设施投资银行能源类项目国别投向

（截至2019年4月）305

图94金砖国家新开发银行提供融资的中国可再生能源和

清洁能源项目(截至2019年3月)309

图95金砖国家新开发银行提供融资的南非可再生能源项目

(截至2019年3月)311

图96金砖国家新开发银行提供融资的印度、巴西、俄罗斯

可再生能源项目（截至2019年3月）311

图97丝路基金主要投资类型313

图98丝路基金参与“一带一路”倡议建设

(截至2019年5月)314

图99丝路基金参与“一带一路”能源合作项目

(截至2019年5月)315

图910中国三峡南亚投资有限公司股权结构316

图911阿联酋迪拜光热电站项目股权结构316

图912国家开发银行资产规模及贷款余额

（2012—2018年）322

图913国家开发银行参与“一带一路”建设贷款

（截至2018年底）322

图914国家开发银行国际贷款（部分）323

图915出口买方信贷结构325

图916出口卖方信贷结构325

图917中国进出口银行援外优惠贷款331

图918中国进出口银行参与的“一带一路”可再生能源

合作项目（部分）（截至2019年4月）332

图919中国银行“一带一路”主要业务

(截至2018年底)334

图920中国银行参与“一带一路”可再生能源合作项目

（部分）(截至2019年4月)337

图921中国工商银行“一带一路”主要业务

(截至2018年底)339

图922中国工商银行参与“一带一路”可再生能源合作项目

（部分）(截至2019年4月)340

图923中国出口信用保险公司主要险种及承保金额

（2018年）344

图924中国出口信用保险公司“一带一路”承保额及增长率

（2013—2018年）345

图925出口买方信贷保险347

图926出口卖方信贷保险347

图927再融资保险348

图928海外融资租赁保险349

图929中信保中长期出口信用险承保的“一带一路”可再生

能源项目（部分）(截至2019年4月)349

图930中信保海外投资（股权）保险352

图931中信保海外投资（债权）保险（金融机构）353

图932中信保海外投资（债权）保险（股东贷款）353

图933中信保海外投资险承保的“一带一路”可再生能源

项目（部分）(截至2019年4月)354

图934中国融资租赁行业分布（2016年）

（单位：亿元人民币）356

图935工银金融租赁行业结构（截至2018年6月末）357

图936华能桑河二级水电站委托直租359

图937华能桑河二级水电站融资租赁360

表

表11“一带一路”倡议六大国际经济合作走廊9

表12已与中国签署“一带一路”建设合作协议的国家

(截至2019年4月30日)10

表13“一带一路”倡议与主要国家或区域性国际组织经

济发展战略对接(截至2019年4月30日)11

表14“一带一路”建设合作代表性国家可再生能源装机

总量及增长率（2014—2018年）13

表15“一带一路”建设合作代表性国家可再生能源

发展目标15

表21东盟国家可再生能源装机总量及增长率

（2014—2018年）28

表22越南可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）32

表23越南可再生能源发展目标（2020年、2030年、

2050年）34

表24泰国可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）41

表25泰国可再生能源电力并网优先顺序44

表26中泰垃圾发电合作项目(截至2016年5月)48

表27印度尼西亚可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）53

表28印度尼西亚可再生能源发展目标及支持政策

(2025年)57

表29马来西亚可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）64

表210中国光伏企业在马来西亚产能统计(2017年)70

表211菲律宾可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）74

表212菲律宾潜在风电资源统计(2014年)75

表213中国与“一带一路”建设合作东盟代表性国家可再生

能源合作及投融资总结分析（截至2019年4月）83

表31南亚国家可再生能源装机总量及增长率

（2014—2018年）88

表32巴基斯坦可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）91

表33印度可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）105

表34中国与“一带一路”建设合作南亚代表性国家可再生能源

合作及投融资总结分析（截至2019年4月）113

表41“一带一路”建设合作西亚国家可再生能源装机总量

及增长率（2014—2018年）117

表42沙特可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）119

表43沙特阿拉伯可再生能源资源储量120

表44沙特计划招标光伏项目（2019年）123

表45阿联酋可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）127

表46伊朗可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）135

表47伊朗可再生能源电力上网补贴收购价格

（2016年5月8日）138

表48土耳其可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）145

表49土耳其风电潜在装机容量146

表410中国与“一带一路”建设合作西亚代表性国家可再生

能源合作及投融资总结分析（截至2019年4月）152

表51“一带一路”倡议与独联体国家战略对接及相关可再生

能源合作(截至2019年4月)157

表52独联体国家可再生能源装机总量及增长率

（2014—2018年）158

表53俄罗斯可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）161

表54俄中美水电装机占可再生能源装机总量占比

（2018年）161

表55俄罗斯可再生能源发电新增装机目标

（2014—2024年）164

表56俄罗斯可再生能源发电装机每千瓦建设成本限制

（2014—2024年）165

表57俄罗斯可再生能源发电生产设备国产化率目标165

表58哈萨克斯坦可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）175

表59乌克兰可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）189

表510中国建材集团公司受让的乌克兰光伏发电项目

(2016年11月)194

表511中国与“一带一路”建设合作独联体代表性国家可再生

能源合作及投融资总结分析（截至2019年4月）198

表61“一带一路”建设合作欧洲国家可再生能源装机总量

及增长率（2014—2018年）203

表62西班牙可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）206

表63波兰可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）216

表64中国与“一带一路”建设合作欧洲代表性国家可再生

能源合作及投融资总结分析（截至2019年4月）221

表71“一带一路”建设合作非洲国家可再生能源装机总量

及增长率（2014—2018年）226

表72南非可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）228

表73埃塞俄比亚可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）242

表74埃及可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）251

表75中国与“一带一路”建设合作非洲代表性国家可再生能源

合作及投融资总结分析（截至2019年4月）259

表81“一带一路”建设合作南美洲国家可再生能源装机总量

及增长率（2014—2018年）264

表82巴西可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）267

表83阿根廷可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）279

表84阿根廷第1轮可再生能源招标项目(2016年)282

表85阿根廷第15轮可再生能源招标项目(2016年)282

表86智利可再生能源装机分类统计及增长率

（2014—2018年）290

表87中国与“一带一路”建设合作南美洲代表性国家可再生

能源合作及投融资总结分析（截至2019年4月）297

表91亚投行已批准能源类项目(截至2019年4月)303

表92金砖国家新开发银行参与的可再生能源项目融资

(截至2019年3月)308

表93国开金融公司参与设立“一带一路”相关基金

(截至2019年5月)327

表94中国进出口银行参与“一带一路”可再生能源项目（部分）

(截至2019年4月)329

表95援外优惠贷款与优惠出口买方信贷对比332

表96中长期出口信用保险主要险种对比346

表97中信保海外投资保险主要险种对比352

《中国能源金融发展报告（2019）——中国与“一带一路”国家可再生能源合作及投融资》丰富和完善了能源金融理论体系，总结了中国能源金融实践的特殊规律和问题，对中国能源金融发展提出政策建议。

《中国能源金融发展报告（2019）——中国与“一带一路”国家可再生能源合作及投融资》丰富和完善了能源金融理论体系，总结了中国能源金融实践的特殊规律和问题，对中国能源金融发展提出政策建议。