本书在介绍金融衍生产品以及相关概念的基础上，围绕不同金融衍生产品的相关工具、定价模型和策略进行了分析。全书分为三大部分：第一部分介绍了期权市场，包括期权定价的基本原理、简单二项式模型和布莱克-斯科尔斯-默顿模型以及期权的交易策略；第二部分介绍了远期、期货和互换市场，包括远期、期货和期货期权的定价原则，期货套利策略和各种期货交易策略以及利率互换、货币互换和股权互换；第三部分对利率衍生产品、各种高级衍生产品和策略进行了分析，并对如何使用衍生产品来管理公司的风险进行了介绍。
本书在内容上尽量减少对专业数学知识的运用，注重理论在实践中的应用，使用大量案例进行分析，并提供了大量的练习题供读者巩固所学知识。本书既适用于金融专业的本科生，也适用于MBA课程以及金融企业培训课程。

前言 i
第1章  导论
1-1  衍生产品市场与工具 4
1-2  基础资产 5
1-3  金融市场和衍生产品市场上的重要概念 6
1-4  现货市场和衍生产品市场之间的基本联系 12
1-5  衍生产品市场的角色 14
1-6  对衍生产品市场的批评 16
1-7  衍生产品的误用 17
1-8  衍生产品与道德 17
1-9  衍生产品与职业 19
1-10  关于衍生产品的信息来源 19
1-11  本书概览 20
第2章  衍生产品市场的结构
2-1  衍生产品的类型 25
2-2  衍生产品市场的起源与发展 30
2-3  交易所上市衍生产品交易 36
2-4  场外衍生产品交易 45
2-5  清算与结算 50
2-6  市场参与者 57
2-7  交易成本 59
2-8  税收 61
2-9  衍生产品市场的监管 61

第一部分  期权
第3章  期权定价原则
3-1  基本符号和术语 71
3-2  看涨期权的定价原则 73
3-3  看跌期权的定价原则 88
第4章  期权定价模型：二项式模型
4-1  单期二项式模型 109
4-2  二期二项式模型 116
4-3  二项式模型的扩展 123
第5章  期权定价模型：Black-Scholes-Merton模型
5-1  Black-Scholes-Merton公式的起源 143
5-2  Black-Scholes-MERTON模型作为二项式模型的局限性 144
5-3  Black-Sholes-Merton模型的假设 147
5-4  诺奖公式 151
5-5  Black-Scholes-Merton模型中的变量 159
5-6  股票分红时的BLACK-SCHOLES-MERTON模型 169
5-7  Black-Scholes-Morton模型和关于美式看涨期权的部分见解 171
5-8  看跌期权定价模型 185
5-9  管理期权风险 187
第6章  基本期权策略
6-1  术语和符号 203
6-2  股票交易 206
6-3  看涨期权交易 207
6-4  看跌期权交易 214
6-5  看涨期权与股票的组合：抛补看涨期权 220
6-6  看跌期权与股票的组合：保护性看跌期权 225
6-7  合成式看跌期权和看涨期权 229
第二部分  远期、期货和互换
第7章  远期、期货和期货期权的定价原则
7-1  一般持有套利 241
7-2  基础工具产生现金流时的持有套利 248
7-3  定价模型 253
7-4  期货期权定价 268
第8章  期货套利策略
8-1  短期利率套利 282
8-2  中长期利率套利 288
8-3  股指套利 297
8-4  外汇交易套利 301
第9章  远期和期货对冲、价差和目标策略
9-1  为什么进行对冲？ 310
9-2  对冲概念 311
9-3  确定对冲比率 321
9-4  对冲策略 326
9-5  价差策略 339
9-6  目标策略 344
第10章  互换
10-1  利率交易 363
10-2  货币互换 377
10-3  股权互换 386
10-4  互换总结 394
第三部分  高级主题
第11章 利率远期与利率期权
11-1 利率远期协议 405
11-2  利率期权 412
11-3  利率互换期权和利率远期互换 428
附录A  概念检查习题答案

唐·M.钱斯（Don M. Chance），路易斯安那州立大学金融学教授、博士、特许金融分析师。执教之前，他曾在美国东南地区一家大型银行工作。并曾在澳大利亚阿德莱德大学、苏格兰斯特拉斯克莱德大学、北卡罗来纳大学教堂山分校、韩国科学技术院以及密苏里大学堪萨斯城分校做访问学者。钱斯教授出版了多部关于衍生产品和风险管理以及其他金融领域的著作，并在学术期刊和业内杂志上发表过多篇论文。他还参与了特许金融分析师项目衍生产品课程的开发和编写。

罗伯特·布鲁克斯（Robert Brooks），阿拉巴马大学风险管理讲座教授、博士，衍生产品咨询公司金融风险管理总裁、货币管理公司蓝溪投资合伙公司（BlueCreek Investment Partners，LLC）创始合伙人。他曾在学术期刊和业内杂志上发表过大量论文，这些论文被《华尔街日报》、《纽约时报》、《彭博新闻》、《债券买家》以及多家地区报纸引用。