一部专门论述现代公司治理的极受欢迎的畅销书。　　本书适用于本科生、研究生，也可以作为MBA专门研究公司治理的教材，也可作为经营班子的培训教材。　　本书首次提出了有关公司治理系统的总体观点。书中先对美国公司做了一个总体介绍，并在各章的开头详细介绍了相关的监督者或监督机构，然后重点讨论这些监督机构存在的问题，并引用实际案例进行说明。每一章的章末都给出了一些问题及习题，以加深学生对本章内容的理解。本书是公司财务课程的理想补充资料，结构简单，以最近发生的、真实的事件作为案例加入实战练习，更便于阅读。

前　言
　　10年前，公司治理主要是一个学术性用语，如今却尽人皆知。遗憾的是，公司治理被广泛关注，是因为在我们的生活中，出现了太多关于公司违法事件的新闻。众所周知的安然公司（Enron）和世通公司（Worldcom）就是自食恶果，最终失败了。许多股东因此失去了财富，也失去了对美国公司的信心和信任。为什么这些公司以及其他一些公司没有被严加监督？为什么经营者要违法违规？为什么董事会和审计师没有及时发现问题？为什么金融分析师和信用评级公司未能向公众提出预警？政府监管人员在哪里？如今，从满腹狐疑的股东到活跃的政治家，每个人都在呼吁，应该采取更好的措施来监督美国的公司。
　　公司治理为什么如此重要呢？增加股东财富是所有公司的目标。然而，如果失去股东的信任，公司的价值就会下降。当投资者的信心崩溃时，整个经济就会遭受打击。只有有效的公司治理，才能够重建投资者对公司和市场的信心与信任。
　　不论你相信与否，我们已有了一个全面的公司治理系统。虽然这个系统始终还不够完善，但我们已经开始了对它的关注。现在，不仅媒体在经常讨论这个问题，而且世界上每一所商学院都已加入了讨论的队伍。
　　CORPORATE GOVERNANCE第1章公司的组织结构 CORPORATE GOVERNANCE公司治理本书的适用范围
　　本书首次提出了有关公司治理系统的总体观点。它可以作为如下课程的重要补充读物：（1）公司财务；（2）会计；（3）管理课程，如战略管理、道德管理，特别是企业和社会管理；（4）企业法律。本书既适用于本科生，也适用于研究生。
此外，本书自成体系，可以作为MBA专门研究公司治理的教材，也可作为公司经营班子的培训教材，以及大学图书馆的重要参考书。
　　本书的结构和学习方法
　　本书先对美国公司做一个总体介绍。在第1章，列出为什么需要有效的公司治理。我们认为，通常有8种有效监督公司的基本方法。在第1章之后，本书其余的内容共分8章。每章的结构相同，且自成体系。各章开头先对相关的监督者或监督机构作详细介绍。然后重点讨论这些监督机构存在的问题，并引用实际案例说明。各章最后都提出一些问题和一些练习题，供学生们进一步加深对本章内容的理解。
　　本书的课堂教学可以有多种方式。一种效果比较好的方法是：以一章或两章的内容为基础，教师来组织课堂讨论。学生在课下根据各章的内容做练习，并作为下一次讨论课的基础材料。下一次讨论课，则由学生自己组织。
　　我们衷心希望，您能喜欢阅读本书，正如我们曾经非常喜欢写作本书一样。如果您有什么建议或意见，我们非常乐意接受。您可以给本书的作者发送电子邮件。我们的电子邮箱是：edu和johnwsuedu。

　　致　谢
　　如果没有许许多多人的指导和支持，我们将无法完成本书的写作。为了保护这些人的隐私，我们不会一一说出他们的名字，但在此，我们还是要感谢我们的财务学老师，是他们最初把我们引入了财务学的广阔领域。我们还要感谢以前和现在的学术合作者和同事，特别是美国证券交易委员会（ Securities and Exchange Commission，SEC）的朋友们，正是他们帮助我们形成了看待公司治理问题的视角。而本书的审阅者具有如此渊博的知识和深刻的洞察力，所以在此我们不得不破例说出他们的名字，并向他们表示感谢。他们是：詹姆斯·麦迪逊（James Madison）大学的蒂姆·迈克尔 (Tim Michael)、俄克拉何马（Oklahoma）州立大学的贝蒂·西姆金斯（Betty Simkins）和休斯顿明湖（HoustonClearLake）大学的梅利莎·威廉姆斯（Melissa Williams）。同时，我们也对工作在第一线的朋友们满怀感激，是他们让我们立足于现实世界，而不被理论左右。我们还要感谢出版商--Prentice Hall给我们写作本书的机会，以及《金融时报》（Financial Times）和Prentice Hall允许我们自由引用《传染性贪婪》（Infectious Greed）这本书中的内容。最后，衷心感谢挚友和家人的帮助，他们给了我们莫大的精神支持。

肯尼思·A·金　博士，纽约州立大学布法罗分校的财务学教授。他研究的领域包括公司财务、公司治理和行为财务。他的研究成果多次发表在《金融杂志》（Journal of Finance）、《商业杂志》（Journal of Business）、《公司财务杂志》（Journal of Corporate Finance）、《银行和金融杂志》（Journal of Banking and Finance）及其他一流杂志上。与人合著的作品有《传染性贪婪》和《全球公司财务》（Global Corporate Finance）。1998-1999年间，他曾作为财务经济学家，就职于华盛顿的SEC。在此期间，他广泛研究了公司财务问题，包括并购方面的法规。他还是马来西亚吉隆坡股票交易所的顾问。他因教学工作多次获奖，还在世界许多国家和地区的研究机构中担任多项学术职位，包括厄瓜多尔、日本、韩国、泰国和中国香港。　　约翰·R·诺夫辛格　博士，华盛顿州立大学的财务学教授。著有《疯狂投资》(Investment Madness)、《投资心理》(The Psychology of Investing)、《投资失误》(Investment Blunders)等书，合著的作品有《传染性贪婪》。他是公认的投资者心理和行为财务学方面的世界一流专家。他的观点经常被财经媒体引用，包括《华尔街日报》（The Wall Street Journal）、《财富》(Fortune)、《商业周刊》(Business Week)、《聪明的金钱》(Smart Money)、《彭博财经》（Bloomberg）、CNBC电视台、华盛顿邮报和有线网络公司（Wiredcom）等媒体。诺夫辛格博士已经在一流的学术和专业杂志上发表了20多篇文章，他的研究成果曾在财务管理协会（Financial Management Association）、芝加哥数量联盟（Chicago Quantitative Alliance）和亚太资本市场研究中心（PACAP）会议上获得过多项奖励。他还为纽约股票交易所和投资管理与研究协会做一些前沿性研究工作。